Votre voyage dans la cryptographie est-il terminé ?

Original link : « Crashes, Manias and Panic’s »

Traduit par : Ken, Chaincatcher

Le monde extérieur semble incroyablement cruel, sans aucun espoir. Tout est fini, tu as raté ta chance, tu as encore une fois tout gâché.

Tout le monde ressent de la colère, de la confusion. Même ceux qui avaient prévu cette scène se sentent soulagés, mais ils comprennent aussi à quel point cette tendance à la baisse a causé du tort aux autres. C’est comme si c’était le moment le plus terrible.

Je traîne dans le marché depuis 38 ans (la vente d’aujourd’hui est vraiment un joli cadeau d’anniversaire, en plus de mon intoxication alimentaire d’hier soir !), j’ai vu toutes sortes de krachs et de paniques.

Ils donnent tous la même sensation. C’est horrible.

Je suis dans la cryptomonnaie depuis 2013. À l’époque, j’ai acheté mon premier Bitcoin à 200 dollars.

Après l’achat, il a un peu augmenté, puis a chuté de 75 %… et ce, même en pleine tendance haussière, le prix a finalement dépassé de 10 fois mon prix d’entrée. Je n’ai pas vendu, car c’était un investissement à long terme, je connaissais bien les risques.

Ensuite, lors du marché baissier de 2014, il a chuté de 87 %.

Le marché haussier suivant a duré jusqu’en 2017, durant lequel j’ai vécu trois ventes de 35 % à 45 %… c’était cruel. Finalement, à cause de la guerre des forks de Bitcoin, j’ai vendu à 2000 dollars (le précédent sommet de 2013).

J’ai gagné 10 fois mon point d’entrée initial. Mais avant le début d’un autre énorme et laid marché baissier, il a encore augmenté de 10 fois d’ici la fin de cette année-là (!!).

J’ai évité tout ce marché baissier, je me sentais bien.

Pendant le krach du COVID, j’ai racheté à 6500 dollars (3,5 fois plus que lorsque j’avais vendu). C’était une erreur coûteuse, même si je pensais faire ce qui était « juste » à l’époque.

En 2021, Bitcoin a chuté de 50 % entre avril et juillet, la situation du marché était très similaire à aujourd’hui. À l’époque, l’émotion sur Twitter était horrible. Vraiment horrible. Mais le marché n’était pas aussi survendu qu’aujourd’hui…

En novembre 2021, le marché a atteint un nouveau sommet historique. Solana a rebondi de 13 fois depuis ses creux. Ethereum a doublé. Bitcoin a atteint un nouveau sommet, rebondissant de 150 %.

J’ai vécu tout cela personnellement. Chaque moment effrayant et angoissant s’est produit dans un marché haussier structurel à long terme.

Mon premier prix d’entrée était de 200 dollars. Le prix actuel est de 65 000 dollars. Entre-temps, j’ai aussi manqué un rendement de 3,5 fois en essayant de faire du timing (ce qui a été très mauvais).

La première leçon clé (pour moi) ici est que, dans un actif en tendance haussière à long terme, la meilleure chose à faire est de ne rien faire. La conviction de « HODL » est une véritable mème, et il y a de bonnes raisons à cela. Elle est bien plus puissante que la mème du cycle de 4 ans.

Ma deuxième leçon est d’augmenter radicalement la position lors des ventes. Même si le timing n’est pas parfait, acheter par tranches lors des périodes faibles pour augmenter la position globale peut, avec le temps, générer des rendements composés très importants, voire meilleurs que le DCA.

Je n’ai pas toujours de liquidités pour acheter massivement lors des ventes, mais j’achète toujours un peu, car cela entraîne une bonne discipline mentale.

On a toujours l’impression d’avoir raté une opportunité, qu’elle ne reviendra jamais, que tout va s’effondrer. Ce n’est pas vrai.
Pose-toi deux questions :

2. Est-ce que demain sera plus numérique qu’aujourd’hui ?

3. La monnaie fiat sera-t-elle plus dévaluée qu’aujourd’hui ?

Si la réponse est oui, continue. Achète lors des creux, laisse « le temps sur le marché » surpasser « le timing du marché », car c’est toujours comme ça que ça se passe. Augmenter la position lors de ventes massives réduit ton coût moyen. Cela fait une énorme différence.

Dans ce processus, la pression, la peur et le doute sont des « taxes » prévisibles.

La gestion de la position est cruciale pour ton appétit au risque. Ne t’inquiète pas, tout le monde pense que sa position est trop lourde lors d’une baisse, et trop légère lors d’une hausse. Il suffit de gérer ces émotions et de trouver ton niveau de confort.

Un autre point clé est de ne pas croire aveuglément ce que disent les autres. Faire ses propres recherches est une règle fondamentale. Sans cela, tu ne survivras pas à ces périodes difficiles.

Il faut que la conviction vienne de la force. Se fier à la foi, c’est comme utiliser un levier : à terme, cela te laissera sans rien.

Souviens-toi — quand tu es occupé à blâmer les autres, tu ne fais que te blâmer toi-même.

Oui, le monde extérieur semble sombre. Le soleil se lèvera bientôt à nouveau, ce n’est qu’une autre cicatrice du voyage (à condition de ne pas utiliser de levier ! Le levier mène à une perte permanente de capital, car tu perds tes mises au casino). Ne perds jamais ton capital initial.

Quand cela se terminera-t-il ? Je ne sais pas, mais je pense que c’est comme d’avril à novembre 2021 — la panique dans le marché haussier. Je pense que cela se terminera rapidement. Si je me trompe, je ne changerai rien. Tant que j’ai des liquidités, je continuerai à augmenter ma position.

Mais pour toi, la situation peut être différente. Essaie de construire un portefeuille avec un minimum de regrets. Peux-tu supporter une chute supplémentaire de 50 % d’ici ? Si ce n’est pas le cas, réduis ta position, même si cela semble stupide. Avoir le bon état d’esprit est crucial pour survivre. Et mon état d’esprit est devenu « comment puis-je acheter plus », même si ton raisonnement pourrait être tout à fait opposé.

Il y aura toujours des market timers capables de prévoir précisément le moment de la vente ou de la prise de position courte. Cela a toujours existé. Mais honnêtement, il suffit de se dire que ces situations sont prévisibles à tout moment. Ainsi, quand elles se produisent réellement, tu ne ressens pas de pression, car tu t’y attendais depuis le début ! Cela devient une partie de l’histoire, pas tout.

Ce que je fais maintenant ?

Je commence aussi à acheter des œuvres d’art numériques (ce qui revient à renforcer ma position en Ethereum), et la semaine prochaine, je chercherai à augmenter encore plus ma part en cryptomonnaies, comme je le fais à chaque fois qu’une telle opportunité se présente.

J’ai acheté lors de la vente du COVID, lors de la vente de 2021, de 2022, de 2023, et je ferai de même en 2024 et 2025 ! Cette fois, je vais recommencer. À chaque fois, mes gains et pertes dépassent ceux du marché, atteignant de nouveaux sommets. Cette stratégie est tout simplement géniale. Encore une fois… achetez lors des creux !

Bonne chance à tous. Ce chemin n’a jamais été facile.

La volatilité est le prix à payer pour obtenir ces actifs à long terme avec un rendement composé. Accepte-la.