Banque centrale chinoise et sept autres départements : poursuivre la régulation des activités de « minage » de crypto-monnaies, et appliquer une surveillance stricte sur les entités nationales menant des activités connexes à l’étranger

Aux gouvernements populaires de chaque province, région autonome, municipalité directement administrée par le gouvernement central, ainsi qu’au Corps de construction et de production du Xinjiang :

Récemment, des activités de spéculation liées à la cryptomonnaie et à la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) se produisent fréquemment, perturbant l’ordre économique et financier, et mettant en danger la sécurité des biens du peuple. Afin de renforcer la prévention et la gestion des risques liés à la cryptomonnaie et à la tokenisation d’actifs du monde réel, et de maintenir la sécurité nationale et la stabilité sociale, conformément à la « Loi de la République populaire de Chine sur la Banque populaire de Chine », à la « Loi sur les banques commerciales de la République populaire de Chine », à la « Loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine », à la « Loi sur les fonds d’investissement en valeurs mobilières de la République populaire de Chine », à la « Loi sur les contrats à terme et les produits dérivés de la République populaire de Chine », à la « Loi sur la cybersécurité de la République populaire de Chine », à la « Règlementation sur la gestion de la monnaie chinoise », à la « Règlementation sur la prévention et la gestion des collectes illicites », à la « Règlementation sur la gestion des devises étrangères de la République populaire de Chine », à la « Règlementation sur les télécommunications de la République populaire de Chine » et autres dispositions, après accord avec le Bureau central de la cybersécurité, la Cour populaire suprême, le Parquet populaire suprême, et avec l’approbation du Conseil d’État, la présente notification concerne les points suivants :

**  1. Clarification de la nature des activités de tokenisation de la cryptomonnaie, des actifs du monde réel et des activités connexes**

(1) La cryptomonnaie ne possède pas le même statut juridique que la monnaie légale. Le Bitcoin, l’Ethereum, le Tether, etc., présentent principalement les caractéristiques suivantes : émises par des entités non monétaires, utilisant la cryptographie et une technologie de registre distribué ou similaire, existant sous forme numérique, sans caractère de monnaie ayant force légale, et ne pouvant ni ne devant circuler comme monnaie sur le marché.

Les activités liées à la cryptomonnaie sont considérées comme des activités financières illégales. La conduite d’activités d’échange entre monnaie légale et cryptomonnaie, d’échange entre différentes cryptomonnaies, d’achat et de vente de cryptomonnaies avec contrepartie centrale, de fourniture d’informations ou de services de tarification pour les transactions de cryptomonnaies, d’émission de tokens pour le financement, ou de transactions de produits financiers liés à la cryptomonnaie, sont suspectées d’être des activités financières illégales telles que la vente illicite de tokens ou de titres, la diffusion publique non autorisée de titres, la gestion illégale de produits de la bourse ou de contrats à terme, la collecte de fonds illicite, etc., et seront strictement interdites et fermement réprimées conformément à la loi. Les entités et individus étrangers ne doivent en aucun cas fournir illégalement des services liés à la cryptomonnaie aux entités domestiques.

Les stablecoins liés à la monnaie légale remplissent de manière détournée une partie des fonctions de la monnaie légale lors de leur circulation. Sans l’autorisation légale et réglementaire des autorités compétentes, aucune entité ou individu, tant domestique qu’étranger, ne doit émettre de stablecoins liés au RMB à l’étranger.

(2) La tokenisation d’actifs du monde réel désigne l’utilisation de la cryptographie et de technologies de registre distribué ou similaires pour transformer la propriété, les droits aux revenus, etc., d’actifs en tokens (jetons) ou en autres droits ou certificats de dette ayant des caractéristiques de tokens, puis pour émettre et échanger ces actifs.

Les activités de tokenisation d’actifs du monde réel menées sur le territoire, ainsi que la fourniture de services d’intermédiation, de technologie de l’information, etc., sont suspectées d’être des activités financières illégales telles que la vente illicite de tokens ou de titres, la diffusion publique non autorisée de titres, la gestion illégale de produits de la bourse ou de contrats à terme, la collecte de fonds illicite, etc., et doivent être interdites, sauf si elles sont autorisées par les autorités compétentes conformément à la réglementation, dans le cadre d’activités menées sur des infrastructures financières spécifiques. Les entités et individus étrangers ne doivent en aucun cas fournir illégalement des services liés à la tokenisation d’actifs du monde réel aux entités domestiques.

**  2. Renforcement du mécanisme de travail**

(3) Coordination intersectorielle. La Banque populaire de Chine, en collaboration avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l’industrie et de l’information, le Ministère de la sécurité publique, l’Administration nationale du marché, l’Administration nationale de la réglementation financière, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’Administration nationale des devises étrangères, etc., établissent un mécanisme de travail solide, renforcent la coordination avec le Bureau central de la cybersécurité, la Cour populaire suprême et le Parquet populaire suprême, pour guider et coordonner la prévention et la gestion des risques liés aux activités financières illégales de cryptomonnaie dans toutes les régions.

La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, en collaboration avec la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l’industrie et de l’information, le Ministère de la sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l’Administration nationale du marché, l’Administration nationale de la réglementation financière, l’Administration nationale des devises étrangères, etc., établissent un mécanisme de travail solide, renforcent la coordination avec le Bureau central de la cybersécurité, la Cour populaire suprême et le Parquet populaire suprême, pour guider et coordonner la prévention et la gestion des risques liés à la tokenisation d’actifs du monde réel dans toutes les régions.

(4) Renforcement de la mise en œuvre locale. Les gouvernements populaires de chaque province, région autonome ou municipalité directement sous le gouvernement central, sont responsables de la prévention et de la gestion des risques liés à la cryptomonnaie et à la tokenisation d’actifs du monde réel dans leur région, sous la direction des départements financiers locaux, en collaboration avec les branches et agences des départements financiers du Conseil d’État, ainsi que les départements de télécommunications, de sécurité publique, de surveillance du marché, etc., en coordination avec le Bureau de la cybersécurité, la Cour populaire et le Parquet populaire, pour établir un mécanisme de travail normalisé, en lien avec les mécanismes de travail des départements centraux, afin de prévenir activement et de traiter de manière appropriée les risques liés à ces activités, en maintenant l’ordre économique et financier et la stabilité sociale.

**  3. Renforcement de la surveillance, de la prévention et de la gestion des risques**

(5) Renforcement de la surveillance des risques. La Banque populaire de Chine, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l’industrie et de l’information, le Ministère de la sécurité publique, l’Administration nationale des devises étrangères, le Bureau de la cybersécurité et d’autres départements améliorent continuellement les moyens et systèmes de surveillance, renforcent l’analyse et le partage de données intersectorielles, établissent des mécanismes de partage d’informations et de vérification croisée, pour maîtriser en temps utile la situation des risques liés aux activités de cryptomonnaie et de tokenisation d’actifs du monde réel. Les gouvernements locaux doivent exploiter pleinement leur mécanisme de surveillance et d’alerte, en collaboration avec les départements financiers locaux, le Bureau de la cybersécurité, la sécurité publique, etc., pour assurer une surveillance efficace, une détection précise, un partage rapide des informations de risque, et pour améliorer les mécanismes d’alerte, de vérification et de réponse rapide.

(6) Renforcement de la gestion des institutions financières, d’intermédiation et technologiques. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) ne doivent pas fournir de services d’ouverture de comptes, de transfert de fonds ou de règlement pour les activités liées à la cryptomonnaie, ni émettre ou vendre des produits financiers liés à la cryptomonnaie, ni inclure la cryptomonnaie ou ses produits dans le cadre des garanties ou des actifs de réserve, ni mener des activités d’assurance liées à la cryptomonnaie ou couvrir la cryptomonnaie dans la portée des responsabilités d’assurance, tout en renforçant la surveillance des risques, et en signalant rapidement toute activité illégale ou suspecte aux autorités compétentes. Les institutions financières (y compris les institutions de paiement non bancaires) ne doivent pas fournir de services de garde, de règlement ou de compensation pour les activités de tokenisation d’actifs du monde réel ou pour les produits financiers connexes sans autorisation. Les intermédiaires et fournisseurs de services technologiques ne doivent pas fournir de services d’intermédiation ou techniques pour des activités de tokenisation d’actifs du monde réel ou des produits financiers connexes sans consentement préalable.

(7) Renforcement de la gestion du contenu et de l’accès à Internet. Les entreprises internet ne doivent pas fournir d’espaces commerciaux, de vitrines, de campagnes de marketing ou de flux payants pour les activités liées à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel. En cas de détection de signaux d’activités illégales ou suspectes, elles doivent les signaler rapidement aux autorités compétentes, et fournir un soutien technique pour les enquêtes et investigations. Les départements de cybersécurité, de télécommunications et de sécurité publique doivent, en fonction des signalements transmis par les autorités financières, fermer ou traiter rapidement les sites web, applications mobiles (y compris les mini-programmes) et comptes publics liés aux activités de cryptomonnaie ou de tokenisation d’actifs du monde réel.

(8) Renforcement de l’enregistrement des opérateurs et de la gestion des publicités. Les départements de surveillance du marché doivent renforcer la gestion de l’enregistrement des opérateurs, en interdisant que leurs noms ou activités commerciales contiennent des termes tels que « cryptomonnaie », « actif virtuel », « monnaie cryptée », « actif crypté », « stablecoin », « tokenisation d’actifs du monde réel », « RWA », etc. En collaboration avec les autorités financières, ils doivent renforcer la régulation des publicités liées à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel, et sanctionner rapidement toute publicité illégale.

(9) Poursuite de la rectification des activités de « minage » de cryptomonnaie. La Commission nationale du développement et de la réforme, en collaboration avec d’autres départements, contrôle strictement les activités de « minage » de cryptomonnaie, et poursuit la rectification de ces activités. Les gouvernements locaux sont responsables de la gestion de la « rectification » dans leur région, conformément à la « Notification sur la rectification des activités de minage de cryptomonnaie » (Fagai Xingyun [2021] 1283) et au « Catalogue de la restructuration industrielle (2024) ». Ils doivent examiner, dépister et fermer tous les projets de minage existants, interdire la création de nouveaux projets, et empêcher la production ou la vente de « machines de minage » par des entreprises en territoire national.

(10) Lutte sévère contre les activités financières illégales connexes. Lorsqu’une activité illégale liée à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel est détectée, les départements financiers locaux, les branches et agences des départements financiers du Conseil d’État, et autres départements concernés doivent enquêter, identifier, gérer de manière appropriée, et poursuivre en justice les responsables, en tenant compte de la gravité, et transférer les affaires à la justice si des infractions pénales sont suspectées.

(11) Lutte sévère contre les activités criminelles connexes. Le Ministère de la sécurité publique, la Banque populaire de Chine, l’Administration nationale du marché, l’Administration nationale de la réglementation financière, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, ainsi que les tribunaux et les procureurs, doivent, conformément à leurs responsabilités, lutter fermement contre la fraude, le blanchiment d’argent, la gestion illégale, le trafic, la collecte de fonds illicite, etc., liés à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel, ainsi que contre toute activité criminelle connexe utilisant ces outils comme prétexte.

(12) Renforcement de l’autodiscipline sectorielle. Les associations professionnelles doivent renforcer la gestion de leurs membres et la promotion des politiques, en se basant sur leurs responsabilités, en encourageant et en incitant leurs membres à rejeter les activités financières illégales liées à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel, et en sanctionnant les membres qui enfreignent les règles de régulation ou d’autodiscipline, conformément aux règlements internes. Elles doivent également utiliser diverses infrastructures sectorielles pour surveiller les risques liés à la cryptomonnaie et à la tokenisation d’actifs du monde réel, et transmettre rapidement toute information problématique aux autorités compétentes.

**  4. Régulation stricte des activités transfrontalières des entités domestiques**

(13) Sans l’autorisation légale et réglementaire des autorités compétentes, aucune entité domestique ou contrôlée par elle ne doit émettre de cryptomonnaie à l’étranger.

(14) Les entités domestiques qui, directement ou indirectement, se rendent à l’étranger pour mener des activités de tokenisation d’actifs du monde réel sous forme de dettes extérieures, ou qui, en utilisant la propriété ou les droits aux revenus d’actifs domestiques (ci-après dénommés « droits domestiques »), mènent des activités de titrisation d’actifs ou de tokenisation d’actifs du monde réel à caractère de participation à l’étranger, doivent respecter le principe de « mêmes activités, mêmes risques, mêmes règles », et faire l’objet d’une régulation stricte par la Commission nationale du développement et de la réforme, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’Administration nationale des devises étrangères, etc., conformément à leurs responsabilités. Pour d’autres formes de tokenisation d’actifs du monde réel menées à l’étranger par des entités domestiques utilisant des droits domestiques comme base, la régulation doit être assurée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières en collaboration avec d’autres départements. Toute activité doit faire l’objet d’une approbation ou d’une déclaration préalable, et aucune entité ou individu ne doit la mener sans autorisation ou en dehors du cadre réglementaire.

(15) Les filiales et succursales d’institutions financières domestiques fournissant des services de tokenisation d’actifs du monde réel à l’étranger doivent agir avec prudence, en équipant des personnels et des systèmes professionnels, en prévenant efficacement les risques, en respectant strictement les exigences d’entrée en relation, d’adéquation, de lutte contre le blanchiment d’argent, etc., et en intégrant ces activités dans leur système de gestion de conformité. Les intermédiaires et fournisseurs de services technologiques qui, pour leur part, fournissent des services liés à la tokenisation d’actifs du monde réel à l’étranger doivent respecter strictement la législation, établir des systèmes de contrôle interne conformes, renforcer la gestion des risques, et soumettre leurs activités à l’approbation ou à la déclaration auprès des autorités compétentes.

**  5. Renforcement de l’organisation et de la mise en œuvre**

(16) Renforcement de la direction organisationnelle et de la coordination. Les départements et régions doivent accorder une grande importance à la prévention des risques liés à la cryptomonnaie et à la tokenisation d’actifs du monde réel, renforcer la direction, clarifier les responsabilités, établir un mécanisme de travail à long terme avec une coordination centrale, une mise en œuvre locale, et une responsabilité partagée, maintenir une posture de haute pression, surveiller dynamiquement les risques, prévenir et gérer efficacement les risques, protéger la sécurité des biens du peuple conformément à la loi, et maintenir l’ordre économique et financier ainsi que la stabilité sociale.

(17) Promotion large de la sensibilisation et de l’éducation. Les départements, régions et associations professionnelles doivent utiliser divers médias et canaux de communication pour diffuser des politiques, analyser des cas types, éduquer sur les risques d’investissement, et faire connaître la nature illégale, dangereuse et les formes de ces activités, afin d’alerter sur les risques potentiels, renforcer la conscience de prévention du public, et améliorer leur capacité à identifier ces risques.

**  6. Responsabilités juridiques**

(18) Toute activité illégale liée à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel, ou la fourniture de services pour ces activités, doit faire l’objet de sanctions conformément à la réglementation applicable ; en cas de crime, la responsabilité pénale doit être engagée. Les entités et individus domestiques qui, en connaissance de cause ou en étant censés le savoir, assistent illégalement des entités étrangères à fournir des services liés à la cryptomonnaie ou à la tokenisation d’actifs du monde réel, seront poursuivis conformément à la loi ; en cas de crime, leur responsabilité pénale sera engagée.

(19) Toute unité ou individu investissant dans la cryptomonnaie, la tokenisation d’actifs du monde réel ou des produits financiers connexes, en violation de l’ordre public ou des bonnes mœurs, verra ses actes civils invalidés, et les pertes en résultant seront à leur charge ; toute activité suspectée de nuire à l’ordre financier ou à la sécurité financière sera poursuivie conformément à la loi.

La présente notification entre en vigueur à compter de sa date de publication. La « Notification sur la prévention et la gestion des risques liés à la spéculation sur les transactions en cryptomonnaie » (Yinfa [2021] 237) des dix départements, y compris la Banque populaire de Chine, est abrogée simultanément.

Source : Banque populaire de Chine

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