La couverture macroéconomique en pratique : guide pour diversifier l’allocation des métaux précieux et des cryptomonnaies sur Gate en 2026

Le marché pousse l’or dans le même cadre d’allocation stratégique que les cryptomonnaies. Au 30 janvier 2026, le prix au comptant de l’or est monté à 5 407,91 $/once, en hausse de 1,94 % en 24 heures ; L’argent au comptant a été rapporté à 117,41 $ l’once, en hausse de 3,52 %. Sur la plateforme Gate, le prix de l’or numérique XAUTUSDT s’est stabilisé autour de 5 414,9 $, établissant un lien étroit avec le marché traditionnel de l’or.

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Évolutions du marché : Lorsque les frontières entre la TradFi et la crypto fondent

Les marchés financiers sont en cours de refonte structurelle en 2026. Le marché crypto est de plus en plus étroitement lié à la macroéconomie, et la corrélation entre le Bitcoin et le rendement réel des bons du Trésor américains et de l’indice du dollar américain est montée à la fourchette de 0,50-0,65. Cela signifie que la volatilité des prix des cryptomonnaies reflète de plus en plus les attentes des taux d’intérêt et le sentiment mondial du risque plutôt que de simples actualités au niveau protocolaire.

Dans un tel environnement, la stratégie traditionnelle de « rotation des altcoins » échoue. La liquidité est concentrée en BTC, ETH et quelques grandes cryptomonnaies, tandis que des actifs traditionnels comme l’or et l’argent entrent dans le champ de vision des traders crypto via leur forme numérique. La rotation des capitaux est devenue bidimensionnelle : non seulement entre cryptomonnaies à haute bêta, mais aussi entre altcoins et macro-actifs.

Valeur de configuration des métaux précieux : un outil au-delà de la simple couverture de risque

Le concept « Gold+ » proposé par le Conseil mondial de l’or redéfinit le rôle des métaux précieux dans les portefeuilles d’investissement. L’or n’est plus seulement une couverture tactique en temps de crise, mais une position stratégique au fond avec une valeur structurelle. Selon les données historiques du marché, l’or libellé en dollars américains affiche un rendement annualisé d’environ 9 à 10 % au cours des 20 dernières années, tout en surpassant généralement la plupart des classes d’actifs dominantes en termes de rendements annualisés sur 10 et 5 ans.

L’argent présente deux attributs : il présente à la fois des caractéristiques averses au risque et un fort soutien à la demande industrielle grâce à sa large application dans les domaines du photovoltaïque, des semi-conducteurs et des énergies nouvelles. Cette caractéristique rend l’argent plus résilient lors de la reprise économique, comme en témoigne l’augmentation de près de 150 % de l’argent en 2025.

Panorama du contrat Gate Precious Metals : un outil de couverture macro 24h/24

La plateforme Gate propose une gamme diversifiée de produits contractuels pour les métaux précieux, permettant aux investisseurs d’accéder sans effort aux marchés traditionnels. Voici les principales devis des produits au 30 janvier 2026 :

Ces contrats perpétuels réglés en USDT brisent les limites de temps et géographiques du commerce traditionnel des métaux précieux, permettant des activités 24×7 heures sur 24. Au lieu de gérer des métaux physiques ou de gérer des comptes de courtage traditionnels complexes, les investisseurs peuvent participer directement au marché des métaux précieux en utilisant des actifs cryptographiques.

Pratiques de diversification des risques : lorsque les métaux précieux rencontrent les crypto-actifs

La valeur fondamentale de l’allocation de métaux précieux comme l’or et l’argent réside dans leur faible corrélation avec les cryptomonnaies. Les recherches de CITIC Securities ont souligné que le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus similaire au marché de l’or, et que les deux développent un schéma de « juste besoin de soutenir et de tarification spéculative ». Cela signifie qu’ils peuvent exercer des fonctions de couverture similaires dans des conditions de marché spécifiques.

Une donnée précise illustre l’effet de la diversification : si les fonds sont répartis équitablement entre Bitcoin, Ethereum, actifs en or et argent au début de 2025, la valeur de ce portefeuille augmentera principalement en raison de la performance des métaux précieux d’ici la fin de 2025. L’or a grimpé d’environ 71 % et l’argent d’environ 148 % durant cette période, compensant effectivement la faible performance des cryptomonnaies.

Un autre avantage du trading de contrats de métaux précieux sur la plateforme Gate est l’efficacité du capital. Les investisseurs peuvent utiliser le même compte de marge USDT pour ajuster de manière flexible leur exposition au risque entre métaux précieux et cryptomonnaies en fonction du jugement du marché, sans avoir besoin de transférer des fonds entre plateformes.

Stratégie d’allocation de portefeuille : diversification à partir de 5 %

Pour les investisseurs souhaitant inclure des métaux précieux dans leurs portefeuilles crypto, voici quelques recommandations d’allocation basées sur les fonctionnalités de la plateforme Gate :

Selon une étude du Conseil mondial de l’or, le ratio d’allocation de l’or des produits « or+ » se situe généralement entre 5 % et 10 %, et certains produits peuvent atteindre 30 %. Les investisseurs peuvent se référer à cette fourchette et s’ajuster selon leur propre appétit pour le risque.

Pyramide d’allocation du portefeuille :

• Couche de base (40 %-60 %) : Cryptomonnaies grand public comme BTC et ETH
• Couche de stabilité (20 %-30 %) : stablecoins et équivalents en espèces
• Couche de diversification (15 %-25 %) : contrats sur métaux précieux, devises de plateforme et autres actifs alternatifs
• Couche d’opportunité (5 %-10 %) : Projets innovants à haut risque et à fort potentiel

Pour les investisseurs souhaitant se protéger contre le risque de volatilité des marchés crypto-crypto, ils peuvent attribuer des contrats or à 5 % à 15 % comme « ballast stones ». Lors de la prévision d’un recul significatif du marché des cryptomonnaies, augmentez modérément les positions longues sur les contrats sur l’or afin de se protéger contre les risques à la baisse pour l’ensemble du portefeuille.

Avertissement risque : Pensée calme lors des moments forts

Les prix des métaux précieux sont actuellement à des sommets historiques, et les investisseurs doivent rester rationnels.

Yang Delong, économiste en chef du Qianhai Open Source Fund, a rappelé que tout actif peut subir un ajustement majeur après une hausse rapide par étapes, et que le contrôle des risques doit être mis en avant dans la situation actuelle où les prix de l’or pourraient être à un sommet à court terme.

Investir dans les métaux précieux comporte principalement deux types de risques : premièrement, il y a une correction brutale après une hausse trop rapide, et les investisseurs peuvent être soumis à une pression de retrait ; La seconde est le coût d’opportunité : si l’or monte trop et dépasse les bénéfices futurs, il se peut qu’il ne monte pas avant de nombreuses années, manquant ainsi d’autres opportunités d’actifs de haute qualité.

Lorsque vous négociez des contrats de métaux précieux sur la plateforme Gate, même si vous allouez des positions, vous devriez établir une ligne de stop-loss raisonnable pour éviter des situations extrêmes où les événements Black Swan entraînent une baisse simultanée des métaux précieux et des actifs risqués.

La fourchette de prix 24 heures de l’argent reste large entre 107,46 $ et 121,83 $, reflétant la divergence du marché sur les trajectoires futures. Les données institutionnelles montrent que les ETF or et les ETF d’actions aurifères ont reçu un afflux combiné de près de 85,2 milliards de dollars depuis le début de 2026. Derrière ces chiffres se trouve la tendance générale du transfert mondial de capitaux des actifs refuges traditionnels vers le secteur des métaux précieux.