Les banques entrent sur le marché des stablecoins : la FDIC dévoile une nouvelle voie réglementaire

Le secteur financier est prêt pour un changement significatif alors que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a publié un cadre détaillé permettant aux banques américaines d’émettre des stablecoins de paiement. Cette avancée réglementaire représente la première mise en œuvre majeure de la loi GENIUS, législation adoptée pour établir des normes fédérales pour les opérations de stablecoin.

Comment le nouveau cadre de la FDIC fonctionnera pour les banques

Le conseil de la FDIC a publié des lignes directrices pour la proposition de règles qui décrivent le processus d’autorisation pour les banques souhaitant lancer des stablecoins via des structures de filiales. Le cadre exige que les banques soumettent un processus formel où elles détaillent les mécanismes opérationnels, les structures de gouvernance et les protocoles de gestion des risques.

Le régulateur évaluera les demandes selon quatre critères clés : sécurité, solidité, cadre de gouvernance et contrôles complets des risques. Notamment, le président par intérim de la FDIC, Travis Hill, a souligné que le processus d’approbation sera adapté aux circonstances individuelles plutôt que d’appliquer des restrictions rigides. Il a précisé que l’agence vise à réaliser des évaluations approfondies des risques tout en évitant des charges administratives inutiles pour les demandeurs.

Exigences auxquelles les banques doivent répondre

Les institutions financières envisageant l’émission de stablecoins doivent fournir une documentation détaillée couvrant les structures de propriété, les protocoles opérationnels et la gestion des réserves d’actifs. Les demandeurs doivent également soumettre des accords d’engagement avec des cabinets comptables agréés indépendants pour vérifier la suffisance des réserves et les mécanismes de garantie.

Le cadre réglementaire impose que les stablecoins restent entièrement garantis par des monnaies fiat ou des actifs équivalents très liquides. L’approbation reste conditionnée à la démonstration que les activités de stablecoin proposées ne présentent pas de menace pour la stabilité financière globale.

Supervision et normes de conformité

Une fois approuvés, les banques émettant des stablecoins seront soumises à une supervision réglementaire continue. La FDIC imposera des exigences de fonds propres, de liquidité et des normes complètes de gestion des risques. De plus, les émetteurs doivent respecter les réglementations anti-blanchiment d’argent et les protocoles de vérification des sanctions.

Une sauvegarde procédurale intéressante dans le cadre stipule que si les régulateurs ne rendent pas une décision dans les délais spécifiés, les demandes peuvent recevoir une approbation automatique. De grandes institutions financières se positionnent déjà ; les collaborations de Citigroup avec des plateformes crypto pour le règlement de stablecoins démontrent la préparation de l’industrie.

Cependant, certains experts réglementaires ont exprimé des préoccupations quant à savoir si les protections offertes par la loi GENIUS sont suffisantes pour les consommateurs et le système, suggérant que la poursuite du dialogue sur les détails de la mise en œuvre reste nécessaire.