## Étapes pour commencer à acheter des actions à dividendes : Du zéro à un revenu régulier

L’investissement dans les actions à dividendes attire de plus en plus d’investisseurs, car il permet de générer un flux de revenus stable pendant que le marché est incertain. Mais avant de commencer à acheter, il est important de comprendre les bases essentielles et d’éviter les pièges courants qui font perdre des opportunités d’investissement.

## Qu’est-ce qu’une action à dividendes : Apprenez le système de distribution de revenus

**Action à dividendes** désigne une action d’une société qui a pour politique de verser régulièrement et de manière constante des profits à ses actionnaires. Ces fonds proviennent des bénéfices réalisés par l’entreprise. Chaque année, la société répartit une partie de ses bénéfices pour réinvestir, et le reste est redistribué aux actionnaires.

Par exemple, la société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action, en date de la date ex-dividende du 1er juillet. Si un investisseur détient 10 000 actions, il recevra 17 500 baht (avant impôt). Les nouveaux investisseurs achetant le 30 juin auront les mêmes droits, mais le coût d’achat sera différent.

L’essentiel est que les dividendes n’affectent pas la valeur de l’entreprise, mais proviennent du bénéfice net de cette année, ou de bénéfices exceptionnels, ou encore de bénéfices accumulés des années précédentes. Ainsi, si une société ne réalise pas de bénéfice, elle ne peut pas verser de dividendes.

## Types de distributions de dividendes : Une variété excessive

**Distribution en espèces** est la méthode la plus courante, permettant aux investisseurs de recevoir directement de l’argent liquide, avec une retenue d’impôt automatique de 10%. La **distribution en actions** offre aux actionnaires de nouvelles actions en lieu et place de liquidités, ce qui permet à l’entreprise de conserver des liquidités pour ses opérations. Cependant, cette méthode peut faire baisser la valeur des actions en raison de l’augmentation du nombre d’actions en circulation.

En termes de timing, **dividendes annuels** sont versés à la clôture de l’exercice, tandis que **dividendes intermédiaires** peuvent être versés en cours d’année, selon l’approbation du conseil d’administration.

## Indicateurs pour évaluer les actions à dividendes

**Politique de dividendes** est le cadre fixé par l’entreprise, par exemple, INTUCH (Intouch Holdings) (INTUCH) verse 100% des bénéfices de ses filiales, tandis que PTT (Petroleum Authority of Thailand) (PTT) verse au moins 25% du bénéfice net.

**Taux de distribution** se calcule par (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100. Par exemple, en 2022, INTUCH a versé 4,72 baht alors que son bénéfice net n’était que de 3,28 baht, soit 144%, ce qui indique que la société a utilisé ses bénéfices accumulés pour payer. PTT a versé 2 baht sur un bénéfice de 2,64 baht, soit 75%.

**Rendement en dividendes (Dividend Yield)** se calcule par (Dividende par action ÷ Prix de l’action) × 100. Si vous achetez INTUCH à 72,75 baht et recevez un dividende de 4,72 baht, le rendement est de 6,5%. Si vous achetez à 50 baht, le rendement serait de 9,44%.

## Évitez les pièges : 5 points à surveiller

**1. Choisissez des entreprises solides** : Les dividendes proviennent des bénéfices, donc privilégiez des sociétés capables de générer des profits de manière continue, et évitez celles qui ne versent qu’une seule fois puis arrêtent.

**2. Le rendement doit dépasser l’inflation** : Si l’inflation annuelle moyenne est de 2%, un dividende de 2% ne contribue pas à la richesse. Il faut viser au moins 2% ou plus.

**3. Méfiez-vous des dividendes exceptionnellement élevés** : Un dividende de 15-20% par an versé régulièrement est irréaliste. Des paiements élevés soudains ou issus de bénéfices accumulés peuvent être un signe d’alerte.

**4. Vérifiez la régularité** : Analysez les 3 à 5 dernières années pour voir si l’entreprise verse des dividendes de manière régulière. Cela reflète la stabilité financière.

**5. Choisissez le bon moment d’achat** : La même action à 50 baht avec un rendement de 20% est plus avantageuse qu’à 60 baht avec 16,7%. Plus le coût d’achat est bas, plus le rendement potentiel est élevé.

## Étapes pour s’inscrire et acheter

**Étape 1 : Ouvrir un compte chez un courtier** : Préparez une copie de votre carte d’identité et de votre relevé bancaire. Inscrivez-vous au service E-Dividend pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte lors de leur paiement. La validation prend 1 à 5 jours ouvrables.

**Étape 2 : Transférer des fonds pour l’investissement** : Une fois le compte approuvé, transférez des fonds pour constituer votre capital d’achat. Vous pouvez commencer à acheter immédiatement.

**Étape 3 : Sélectionner et suivre** : Faites vos recherches pour choisir des actions solides, suivez les prix via une Watch List, utilisez des techniques d’analyse technique ou fondamentale, et achetez lorsque le prix est favorable.

**Étape 4 : Suivre l’actualité de l’entreprise** : Faites des calculs approximatifs pour estimer les dividendes futurs, attendez la réunion des actionnaires et la date d’annonce XD.

**Étape 5 : Recevoir les dividendes** : Après la date XD, environ un mois plus tard, les dividendes seront transférés sur votre compte bancaire enregistré, avec une retenue d’impôt de 10% conformément à la loi.

## Questions fréquentes

**Combien de jours avant la date XD faut-il acheter ?** Vous pouvez acheter avant la date XD, mais pas le jour même, car la date XD signifie « hors dividende ». Acheter ce jour-là ne donne pas droit au dividende.

**Où vérifier si une action verse des dividendes ?** Sur le ratio de distribution des bénéfices (Dividend Payout Ratio) ou le rendement en dividendes (Dividend Yield) sur le site SET, notamment dans l’indice SETHD qui regroupe les 30 actions à dividendes élevés, ou en vérifiant la capacité de profitabilité de l’entreprise.

**Quand acheter pour obtenir le meilleur rendement ?** Selon la théorie de l’efficacité du marché, après l’annonce de dividendes, le prix des actions tend à augmenter en fonction de la valeur du dividende. Il est donc conseillé d’acheter lorsque le prix a corrigé à la baisse pour éviter d’acheter à un prix trop élevé, ce qui pourrait limiter le rendement ou entraîner une perte à long terme.

## Conclusion

**Les actions à dividendes** sont un outil précieux pour générer des revenus réguliers tout en attendant des opportunités de croissance. En suivant les principes d’éviter les dividendes anormalement élevés, en choisissant des entreprises solides, et en achetant au bon moment, vous pouvez constituer un portefeuille offrant des rendements satisfaisants en toute confiance.