L'or atteint 4 000 dollars : facteurs moteurs et perspectives des principales institutions financières

L’or grimpe en flèche vers 4 000 dollars, découvrez les raisons

Vers la fin de l’année 2568, le prix de l’or semble continuer sa progression. Le 20 octobre, le prix de l’or a atteint un sommet historique de 4 181 dollars l’once, ce qui représente une augmentation d’environ 66 % depuis le début de l’année. En seulement 7 mois, il est passé de 3 000 à 4 000 dollars, ce qui est plus rapide que la précédente hausse de 14 mois pour passer de 2 000 à 3 000 dollars.

En Thaïlande, l’or en barres 96,5 % n’est pas en reste face à cette tendance. Lorsque le prix de l’or thaïlandais a dépassé 62 000 bahts, les prévisions initiales des experts fixant 55 000 bahts ont dû être entièrement révisées.

Quelles sont les raisons derrière la hausse du prix de l’or ?

La solidité de l’or ne résulte pas uniquement d’opportunités, mais aussi de facteurs de soutien intelligemment créés par le marché. Voici une analyse des 4 principales raisons de cette hausse.

Tensions géopolitiques et guerre commerciale

L’instabilité entre les grandes puissances mondiales engendre une incertitude économique élevée. Récemment, le président Trump a envisagé d’imposer une taxe d’importation de 100 % sur la Chine à partir du 1er novembre 2568. Ce mouvement contredit le contrôle de la Chine sur l’exportation de matières premières rares et de technologies, créant ainsi un contexte qui pousse les investisseurs à se tourner vers des actifs refuges comme l’or.

Politique de taux d’intérêt et signaux des banques centrales américaines

La Fed a commencé à réduire ses taux d’intérêt de 0,25 % depuis septembre 2568, et le marché prévoit une baisse continue en octobre-décembre. Cette baisse de taux affaiblit le dollar, rendant l’or plus attractif pour les investisseurs étrangers. En général, l’or et les taux d’intérêt réels évoluent en sens inverse.

Accumulation d’or par les banques centrales des marchés émergents

C’est un facteur architectural majeur. Les banques centrales des marchés émergents ont acheté plus de 1 000 tonnes d’or par an, pendant 3 années consécutives (2565-2567), et continuent cette tendance en 2568. La réserve mondiale d’or atteint 36 699 tonnes, un sommet en une décennie. La dédollarisation (De-dollarisation) constitue une force motrice principale, notamment après la saisie des actifs de la banque centrale russe en 2022, ce qui a sensibilisé plusieurs pays à leur dépendance à une seule devise.

La consolidation du pouvoir par le groupe BRICS

Les informations indiquent que le groupe BRICS prépare activement une monnaie numérique adossée à l’or, destinée à servir de norme pour les échanges entre membres. Cela constitue un défi direct à la domination du dollar américain, ce qui augmente naturellement la demande d’or.

Restez vigilant : facteurs pouvant faire redescendre l’or

Même si la tendance haussière de l’or semble solide, certains facteurs pourraient inverser cette tendance.

Si les négociations sur les taxes entre les États-Unis et la Chine aboutissent, la tension pourrait diminuer, et les investisseurs n’auraient pas besoin de fuir vers ces refuges.

Une prise de bénéfices pourrait également survenir, surtout après 8 semaines consécutives de hausse forte, notamment si les signaux techniques indiquent une surachat (Overbought).

Si l’économie américaine montre une vigueur supérieure aux attentes et que la Fed décide de ne pas réduire ses taux, le dollar pourrait se renforcer, ce qui exercerait une pression à la baisse sur le prix de l’or.

Si l’inflation ne diminue pas comme prévu, la Fed pourrait maintenir des taux élevés, ce qui ferait perdre de la valeur à l’or, une unité à la fois.

Comment trader l’or selon la situation actuelle ?

D’après les signaux du marché, les traders peuvent envisager 3 stratégies.

Stratégie 1 : Attendre une correction (Buy the Dip)

L’or étant en tendance haussière mais progressant rapidement, une correction courte est possible. Les traders peuvent attendre que le prix se rétracte vers le support initial autour de 3 859 dollars ou un support plus solide à 3 782 dollars, pour acheter avec un stop sous le support à 3 750 dollars. Les objectifs de profit se situent entre 4 084 et 4 113 dollars.

Stratégie 2 : Tester la résistance et revenir au support (Breakout Retest)

Après avoir franchi la résistance psychologique de 4 000 dollars, le prix pourrait revenir tester la résistance précédente à 3 980-4 000 dollars. Si le prix rebondit fermement avec un volume accru, cela constitue une bonne opportunité d’achat. Placer un stop à 3 950 dollars, avec un objectif de profit supérieur à 4 100 dollars.

Stratégie 3 : Utiliser le retracement de Fibonacci (Fibonacci Retracement)

Tracer la Fibonacci du début de la hausse (vers 3 500 dollars) jusqu’au sommet récent (4 059 dollars), puis rechercher un achat au niveau de 38,2 % ou 61,8 %, qui sont des niveaux de reprise naturels. Entrer en position lorsque les signaux techniques indiquent un retournement, avec un stop sous le niveau Fibonacci inférieur.

Perspectives des principales institutions financières : la hausse continue ?

Goldman Sachs, avec l’analyste Lina Thomas, a révisé à la hausse son objectif de prix de l’or à 4 900 dollars l’once d’ici la fin 2569, contre 4 300 dollars auparavant. La banque UBS Group en Suisse maintient son objectif à 3 500 dollars depuis décembre 2568, ce qui, bien que plus modéré, reste positif pour l’or.

En extrapolant cette prévision en prix de l’or thaïlandais, si l’objectif de 4 900 dollars se réalise, le prix de l’or en barres 96,5 % pourrait atteindre 75 000 à 80 000 bahts d’ici 2569, offrant ainsi une opportunité plus concrète.

Résumé de l’analyse : pourquoi l’or monte-t-il ?

L’or reste dans une tendance haussière forte, soutenue par plusieurs facteurs : l’instabilité politique, la baisse des taux de la Fed, et l’accumulation d’or par les banques centrales. Bien qu’il existe un risque de prises de bénéfices, la tendance principale indique que l’or a encore de la marge pour continuer à monter.

Pour ceux qui souhaitent investir dans l’or en ce moment, il est crucial de bien attendre le bon moment. Ne pas se précipiter, mais attendre une petite correction pour entrer, cela vous permettra d’obtenir un meilleur prix et d’augmenter vos chances de réaliser des profits maximaux.