#美联储货币政策 Les données du CME indiquent que la probabilité d'une baisse de 25 points de base en janvier est montée à 18,3 %, en hausse par rapport à 15,5 % la semaine dernière. Par ailleurs, la probabilité sur le marché des prévisions de Polymarket reste à 13 %, avec une différence de 5,3 % entre les deux marchés.

Du point de vue des flux de capitaux en chaîne, une anticipation accrue d'une baisse de taux déclenche généralement une reconfiguration des fonds institutionnels. Il est important de surveiller la réaction précise du marché après la publication du procès-verbal — en particulier les mouvements de positionnement des portefeuilles importants sur les actifs principaux. L'expérience historique montre que le retournement dans la perspective d'une baisse de taux s'accompagne souvent d'une anticipation par les adresses de baleines.

Les points clés à surveiller sont : premièrement, les activités de transfert de fonds importants en chaîne dans les 24 heures suivant la publication du procès-verbal, en particulier les flux de fonds vers les cold wallets des exchanges ; deuxièmement, l'évolution des positions ouvertes sur les contrats, qui reflète la force de l'engagement du marché dans ses attentes ; troisièmement, l'ampleur des flux de stablecoins vers les paires de trading, généralement un signe de préparation des fonds à effet de levier.

La hausse de la probabilité de baisse de taux est en soi un signal neutre, mais l'essentiel réside dans la mise en œuvre concrète de la politique et la continuité de l'humeur du marché. Les données actuelles doivent encore attendre les détails du procès-verbal pour confirmer la véracité de la tendance.