3 heures du matin, le téléphone ne cesse de vibrer. Sur la vidéo, un trader de Zhejiang, les yeux rouges, dit : « Mon compte 6000U a disparu… J’avais tout misé en position longue 5x, et après une correction de seulement 3 points, tout a explosé. »

En regardant ses transactions, il voit qu’il avait tout misé 5800U, sans même avoir placé de stop-loss. Ce genre de situation, il en voit trop souvent.

Beaucoup de gens ont une idée fausse : ils pensent que tout mettre en position unique = gagner rapidement. En réalité, c’est complètement l’inverse — tout mettre en position, c’est comme conduire une voiture sans frein : si on tourne un peu mal, on devient une épave.

Le vrai coupable des liquidations, ce n’est pas le levier en soi, mais la taille de la position.

Par exemple, voici comment calculer : un compte de 800U, avec 750U en position longue 5x, si le marché bouge de 6% à l’encontre, le compte devient zéro ; mais si on n’utilise que 75U pour la même position 5x, il faut une fluctuation de 86,7% pour tout perdre. La capacité à résister aux risques est presque 12 fois moindre. Elle a mis 96,7% de son capital en jeu, et avec un levier 5x, une petite correction ne peut pas tenir — ce n’est pas une question de gagner ou perdre, c’est jouer avec le feu.

Au cours de cette année, j’ai fait beaucoup d’erreurs, et j’ai progressivement résumé trois règles de survie. Non seulement le capital n’a pas été perdu, mais le compte a aussi augmenté de près de 80% :

**Première règle : n’engagez que 7% du capital total par transaction**

Pour un compte de 6000U, la position maximale serait de 420U. Même si le stop-loss de 7% est déclenché, la perte ne serait que de 29,4U, ce qui n’affecte pas le gros du capital. La perte reste contrôlable, l’esprit reste serein.

**Deuxième règle : ne pas perdre plus de 1,1% du capital en une seule fois**

Reprenons l’exemple avec 420U en position 5x, en fixant un stop-loss à 1%, la perte réelle serait de 8,4U, soit environ 1,1% du capital total. Si cela arrive, on coupe immédiatement, pas de position trop profonde. Le stop-loss, c’est de la science, pas de la philosophie.

**Troisième règle : si on ne voit pas clair, on reste à l’écart, on ne chase pas la hausse, on attend la confirmation**

Quand le marché est flou, on reste tranquille, on ne rajoute pas juste parce qu’on a gagné un peu avant. On attend que la ligne quotidienne franchisse un niveau clé, avec un volume qui confirme, puis on entre. Mieux vaut être lent que de jouer avec le feu.

Un fan m’a dit qu’il avait tout perdu chaque mois, mais après avoir appliqué ces trois règles, en quatre mois, il est passé de 3200U à 55000U. Il m’a ensuite confié : « Avant, je pensais que tout mettre en position, c’était jouer sa vie. Maintenant, je comprends que le vrai tout mettre, c’est pour durer plus longtemps. »