Les principales institutions financières traditionnelles ont longtemps prélevé des frais excessifs sur les investisseurs particuliers tout en déployant d'importantes ressources dans des efforts de lobbying réglementaire pour maintenir leur position de marché privilégiée. Cela crée un système où les consommateurs subventionnent à la fois des coûts élevés et les efforts institutionnels pour empêcher la disruption concurrentielle.