ALT5 Sigma rencontre une crise de licence d'auditeur menaçant le statut de radiation du Nasdaq

Une entreprise cotée au Nasdaq fait face à une pression réglementaire croissante après la découverte que sa nouvelle société d’audit, récemment nommée, opérait sans licence active — une violation critique qui a déjà entraîné des retards dans les dépôts financiers et des démissions au sein du conseil d’administration.

Le problème de la licence

ALT5 Sigma a récemment changé d’auditeur, passant à Victor Mokuolu CPA PLLC, un cabinet comptable basé au Texas actuellement interdit d’émettre des avis d’audit. Selon les registres de l’État consultés par le Financial Times, la licence du cabinet a expiré en août et est restée inactive jusqu’au 26 décembre. Bien que le fondateur Victor Mokuolu ait personnellement renouvelé sa certification CPA le 31 août, l’enregistrement du cabinet de la société n’a pas été rétabli.

Le cabinet a explicitement confirmé qu’aucun audit ou revue financière ne sera émis tant que les exigences en matière de licence ne seront pas satisfaites. ALT5 Sigma a indiqué que l’auditeur est en cours de processus de revue par ses pairs, qui devrait se conclure d’ici la fin janvier, laissant l’entreprise dans une position précaire concernant ses obligations de reporting financier.

Modèle de violations réglementaires

Les problèmes de l’auditeur dépassent largement la simple absence de licence. Le cabinet a un historique documenté de défaillances de conformité qui ont suscité des signaux d’alarme bien avant cette nomination :

• En 2023, le Public Company Accounting Oversight Board a infligé des amendes pour ne pas avoir informé les régulateurs de six audits de sociétés cotées dans les délais requis
• Le Texas State Board of Accountancy a imposé des pénalités supplémentaires en 2024 pour des défaillances similaires de notification
• Des inspections de revue par les pairs antérieures ont révélé d’importantes lacunes

Ce parcours indique un schéma de retards manqués et de défaillances de supervision réglementaire, ce qui en fait un choix peu conventionnel pour une entreprise déjà en difficulté avec la transparence.

Crise de reporting financier et risque de cotation

ALT5 Sigma n’a pas encore déposé ses résultats financiers trimestriels pour la période se terminant en septembre, ce qui constitue une violation directe des exigences de reporting du Nasdaq. L’entreprise a transformé son modèle économique, passant du recyclage d’appareils électroménagers à la biotechnologie, puis à la fintech, mais a rencontré des défis persistants en matière de transparence depuis l’annonce de son intention de détenir certains jetons d’actifs numériques dans son bilan.

Les conséquences ont été sévères. Les actions ont chuté de plus de 77 % depuis le début de 2025, ce qui témoigne d’une inquiétude importante des investisseurs. L’effondrement de l’action reflète non seulement la controverse autour de l’auditeur, mais aussi l’instabilité de gouvernance sous-jacente de l’entreprise.

Lacunes de gouvernance aggravant la crise

La situation s’est encore détériorée lorsque le membre du conseil d’administration David Danziger a démissionné, créant un vide en matière de conformité. Les réglementations du Nasdaq exigent que les entreprises maintiennent un comité d’audit doté d’un personnel adéquat et d’une expertise comptable suffisante — une exigence que ALT5 Sigma ne remplit actuellement pas.

Plusieurs défaillances de gouvernance convergent simultanément — l’auditeur non licencié, le retard dans les états financiers, et une composition du conseil inadéquate — créant des conditions susceptibles de déclencher une procédure de radiation. À moins que l’entreprise ne résolve rapidement ces problèmes, sa cotation au Nasdaq est réellement en danger.