Vendu en excès Oversold et acheté en excès – des outils que les traders doivent connaître

Lorsque vous voyez le prix d’un actif baisser continuellement jusqu’à avoir l’impression qu’il est devenu bon marché, mais qu’il continue de baisser, ou lorsque vous voyez le prix monter sans cesse en pensant “il doit être surévalué”, mais qu’il continue de grimper, c’est le moment où vous devez comprendre les concepts d’Oversold et d’Overbought pour éviter de prendre des décisions de trading erronées.

Qu’est-ce que l’Oversold et l’Overbought, et pourquoi sont-ils importants

L’état d’Oversold (vente excessive) se produit lorsque l’actif a été vendu au-delà de sa valeur équitable, ce qui fait que le prix est inférieur à ce qui serait logique, indiquant une situation de survente. Fondamentalement, le marché manque de “acheteurs” et, lorsque la pression de vente s’épuise, le prix a tendance à rebondir. Cet état est souvent suivi d’une opportunité d’achat plus favorable.

L’état d’Overbought (achat excessif) est le contraire : le prix a été poussé au-dessus de sa valeur équitable, avec une surdemande, rendant le prix plus élevé que ce qui est justifié. Lorsque la force d’achat commence à faiblir, il y a souvent une correction à la baisse, avec des ventes qui interviennent.

Ces deux états ne signifient pas une inversion immédiate, mais donnent un signal d’alerte que “le marché pourrait changer de direction”, selon le contexte, la durée et le marché.

Indicateurs pour reconnaître Oversold/Overbought

RSI (Indice de Force Relative) – un indicateur simple et direct

Le RSI indique la proportion entre la hausse et la baisse des prix, en utilisant la formule :

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)

où RS = moyenne des gains sur 14 jours / moyenne des pertes sur 14 jours.

Le RSI varie entre 0 et 100, avec :

• RSI > 70 = signal d’Overbought (achat excessif) – l’indicateur montre une forte pression d’achat, potentiellement une opportunité de prendre des profits
• RSI < 30 = signal d’Oversold (vente excessive) – marché en forte vente, peut-être le moment de chercher une opportunité d’achat

Prudence : dans un marché haussier fort, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant longtemps, il faut donc ajuster les seuils selon le comportement de l’actif.

Stochastic Oscillator – un autre indicateur pour mesurer Oversold/Overbought

Le Stochastique indique où se situe le prix de clôture par rapport aux plus hauts et plus bas sur 14 jours, avec la formule :

%K = [(Prix de clôture – Plus bas 14 jours) / (Plus haut 14 jours – Plus bas 14 jours)] × 100

%D = Moyenne mobile de %K sur 3 jours

Seuils :

• %K > 80 = Overbought – achat excessif
• %K < 20 = Oversold – vente excessive

Le Stochastique donne souvent des signaux plus rapides que le RSI, mais reste un outil d’aide, pas un signal définitif.

Comment utiliser Oversold/Overbought en trading réel

1. Reversal de Moyenne – vendre cher, acheter bas

Le Reversal de Moyenne suppose que l’état d’Oversold ou d’Overbought n’est qu’un phénomène temporaire et que le prix reviendra vers la “moyenne” (MA).

Étapes pour trader le Reversal de Moyenne :

1. Utiliser MA200 pour définir la tendance principale – si le prix est au-dessus de MA200 = tendance haussière, en dessous = tendance baissière
2. Fixer RSI à 75 pour Overbought et 35 pour Oversold (un peu au-dessus/dessous des seuils standard) pour éviter les faux signaux
3. Quand RSI entre en Oversold dans une tendance haussière → acheter à ce moment
4. Quand RSI entre en Overbought dans une tendance baissière → vendre à ce moment
5. Clôturer la position lorsque le prix revient à MA25

Exemple USDJPY 2H :

• Le prix oscille au-dessus de MA200 (tendance haussière faible)
• RSI descend en dessous de 35 (zone Oversold) → signal d’achat
• Clôturer lorsque le prix revient à MA25

2. Divergence – repérer un changement de tendance

Divergence se produit lorsque le prix et le RSI donnent des signaux contraires, par exemple :

• Le prix fait un nouveau plus bas (Lower Low) mais le RSI ne confirme pas en faisant un plus bas plus élevé (Higher Low) = Divergence haussière (potentiellement hausse)
• Le prix fait un nouveau plus haut mais le RSI ne le confirme pas = Divergence baissière (potentiellement baisse)

La divergence est souvent plus fiable lorsqu’elle apparaît avec un état d’Oversold ou d’Overbought.

Étapes pour trader la Divergence :

1. Identifier un marché avec une tendance claire (haussière ou baissière)
2. Observer que le RSI et le prix ne sont pas alignés, avec une apparition d’Oversold ou d’Overbought
3. Attendre une confirmation (par exemple, rupture du MA5)
4. Entrer en position

Exemple WTI 2H :

• Le prix fait un nouveau plus bas (baisse continue) → RSI entre en Oversold
• Mais le RSI ne fait pas un nouveau plus bas, il forme un Higher Low = Divergence haussière
• Point d’entrée : rupture à la hausse du MA25
• Stop-loss : au plus bas précédent

Attention : Oversold ne signifie pas “il faut acheter” forcément

• Dans une tendance baissière forte, le prix peut rester en état d’Oversold pendant longtemps et continuer de baisser
• Dans une tendance haussière forte, le prix peut rester en Overbought pendant longtemps
• Il faut toujours attendre un signal de confirmation (MA, Divergence, Pattern, etc.)

En résumé

Oversold et Overbought sont des outils que les traders utilisent pour indiquer qu’un marché pourrait être surévalué ou sous-évalué, mais à eux seuls, ils ne donnent pas la direction. Il faut les combiner avec :

• La tendance principale (Trend)
• La moyenne mobile (MA)
• La divergence
• Les patterns

En utilisant cette approche, Oversold/Overbought deviennent des outils essentiels, et non une simple vente à découvert ou achat à prix élevé, que font souvent les traders débutants.