Pourquoi les investisseurs avisés se tournent vers des actions à faible effet de levier dans le marché volatile d'aujourd'hui

Le 17 juillet 2025 a apporté des signaux encourageants à Wall Street. Les ventes au détail ont augmenté de 0,6 % en juin, marquant un retournement par rapport à la baisse de 0,9 % de mai et dépassant les prévisions, tandis que les demandes d'allocations chômage ont légèrement diminué. Des géants de la technologie comme Netflix ont affiché des bénéfices exceptionnels, propulsant les trois indices majeurs. Pourtant, sous cet optimisme se cache une réalité cruciale : l'incertitude du marché reste élevée. C'est précisément pourquoi les investisseurs devraient se tourner vers des actions à faible levier qui offrent une protection contre les baisses.

Comprendre l'effet de levier financier et le risque de portefeuille

Lorsque les entreprises financent leurs opérations par la dette plutôt que par les capitaux propres, elles utilisent l'effet de levier—une arme à double tranchant. La dette est moins chère et plus facilement disponible que le capital propre, mais elle exige un remboursement régulier, quelle que soit la performance de l'entreprise. Le problème s'intensifie lors des ralentissements économiques : une entreprise qui semblait rentable en période de prospérité peut rapidement s'effondrer si les obligations de dette dépassent le flux de trésorerie.

C'est ici que le ratio d'endettement devient votre bouclier. La formule est simple :

Ratio d'endettement = Total des passifs ÷ Capitaux propres des actionnaires

Un ratio plus bas signale une situation financière plus solide. Les entreprises accablées par une dette excessive font face à un risque amplifié pendant les récessions : leurs bénéfices pourraient s'évaporer, mais leurs obligations de dette ne le feront pas. En revanche, les actions à faible levier amortissent les chocs soudains du marché.

Le Cadre de Sélection : Ce que Nous Recherchons

Plutôt que de s'appuyer sur un seul indicateur, nous avons appliqué des filtres rigoureux pour identifier des actions résilientes :

• Niveaux de Dette/Capitaux Propres Inférieurs à l'Industrie : Seulement les entreprises moins endettées que leurs pairs
• Plancher de prix de 10 $+ : Garantir des titres de qualité institutionnelle
• Volume de trading quotidien ≥50 000 actions : Garantir la liquidité
• Croissance EPS Dépassant le Secteur : Indicateurs de momentum futurs
• Score VGM A ou B : Alignement de la valorisation, de la croissance et de l'élan
• Croissance projetée du BPA sur 12 mois >5% : Confirmation de la trajectoire des bénéfices
• Zacks Rank #1 or #2: Force du consensus des analystes

Parmi 16 candidats qualifiés, voici nos cinq choix :

Cinq actions à faible effet de levier à considérer

Novartis (NVS) se distingue par sa diversification pharmaceutique. Les résultats du Q2 2025 ont révélé une croissance des ventes nettes de 12 % par rapport à l'année précédente et une expansion du BPA de 29 %. Les ventes pour l'année complète 2025 devraient augmenter de 9,3 % par rapport aux niveaux de 2024. L'entreprise vise une croissance des bénéfices à long terme de 15,30 %. Actuellement classée Zacks Rank #2.

ResMed (RMD) domine les solutions respiratoires et de troubles du sommeil à l'échelle mondiale. Le fabricant s'attend à annoncer les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2025 le 31 juillet 2025. Les prévisions consensuelles estiment une croissance des revenus du T4 de 8,1 % d'une année sur l'autre, avec des estimations de bénéfices trimestriels augmentant de 2 cents par rapport au trimestre précédent. Les bénéfices de l'exercice 2026 devraient s'améliorer de 7,5 % par an. La trajectoire de croissance à long terme est de 15,3 %. Détient un classement Zacks #2.

Wabtec (WAB) alimente les secteurs ferroviaire et industriel. Un partenariat de distribution élargi avec Intermodal Telematics le 10 juillet 2025 élargit son empreinte européenne pour les solutions de télématique. La société prévoit une augmentation des ventes de 5,3 % en 2025 par rapport à 2024, soutenue par une croissance des bénéfices à long terme de 16 %. Maintient le classement Zacks #2.

Elbit Systems (ESLT) fournit des technologies de défense avancées aux branches militaires américaines. Juin 2025 a vu le lancement de PAWS-2 (HR), un système d'alerte infrarouge de nouvelle génération protégeant les avions de chasse dans des zones à haut risque. Les estimations de ventes pour 2025 suggèrent une amélioration de 13,8 % par rapport à l'année précédente. L'action affiche une surprise bénéficiaire moyenne sur quatre trimestres de 21,12 %. Porte le rang Zacks #2.

Ingredion (INGR) se spécialise dans les ingrédients d'origine végétale et les solutions à étiquette propre. Octobre 2025 marque un partenariat de distribution élargi avec Univar Solutions dans la région Benelux, apportant sur le marché des amidons innovants, des protéines végétales et des édulcorants à base de stévia. Les ventes de 2025 devraient augmenter de 1 % par rapport aux niveaux de 2024. La croissance des bénéfices à long terme est de 11 %. Actuellement classé Zacks Rank #2.

La conclusion

La force du marché aujourd'hui ne garantit pas la stabilité de demain. En se concentrant sur des actions à faible levier avec des fondamentaux solides et le soutien des analystes, les investisseurs peuvent constituer des portefeuilles qui résistent à la volatilité tout en capturant des hausses pendant les périodes de reprise. Les cinq entreprises mises en avant ci-dessus représentent une approche équilibrée de la croissance sans risque financier excessif.