Le moment d'acheter de l'or : quels mois offrent la meilleure valeur pour les investisseurs américains

Dans le paysage d'investissement américain, l'or reste un actif clé pour la protection du portefeuille et la préservation de la richesse. Que vous envisagiez des pièces d'or physiques, des lingots ou des ETF, comprendre les tendances saisonnières des prix de l'or peut considérablement améliorer vos rendements d'investissement.

La réalité du mouvement des prix : ce que les données montrent

Le marché des métaux précieux montre des motifs cycliques clairs. De février 2023 à février 2024, les prix de l'or ont augmenté d'environ 10,08 %, passant de 1 834,39 $ à 2 019,38 $ l'once. Cependant, cette trajectoire à la hausse masque une volatilité considérable tout au long de l'année.

Les archives historiques datant de 1975 révèlent un schéma convaincant : l'or a tendance à s'apprécier régulièrement de fin août à décembre, atteignant un sommet à la fin de l'année civile. En 2023, par exemple, les prix ont chuté à 1 811,06 $ à la fin février et ont encore diminué à un peu plus de 1 800 $ en octobre, avant de remonter à 2 079,47 $ d'ici le 27 décembre. Ce pic en fin d'année crée ce que beaucoup considèrent comme la période la moins opportune pour de nouveaux achats.

Quand acheter : La fenêtre stratégique

Pour les investisseurs américains, les données indiquent une fenêtre d'entrée plus favorable. Le début de l'année civile, en particulier mars et fin avril, a historiquement offert les points de prix les plus attractifs. Ces mois suivent généralement la montée de décembre et coïncident avec un cycle de correction naturelle du marché.

Le raisonnement est simple : à mesure que les prix augmentent au cours de la seconde moitié de l'année, ils subissent finalement une pression à la baisse dans les premiers mois. Le premier trimestre de chaque année représente une période de rééquilibrage naturel où les acheteurs peuvent acquérir de l'or à des ratios prix par once plus bas.

Au-delà des dates du calendrier : Les véritables déclencheurs d'achat

Bien que les tendances saisonnières soient importantes, les investisseurs en or prospères ne devraient pas se fier uniquement au timing mois par mois. Au lieu de cela, concentrez-vous sur des conditions de marché plus larges :

• Pressions inflationnistes : Lorsque les prix à la consommation s'accélèrent, l'or renforce son rôle défensif.
• Incertitude économique : Les conditions de marché erratiques augmentent l'attrait de l'or en tant qu'actif stabilisateur
• Actions sous-performantes : La faiblesse du marché boursier est souvent corrélée à une augmentation des achats d'or
• Environnement des taux d'intérêt : Des taux plus bas augmentent l'attrait relatif de l'or par rapport aux actifs générateurs de rendement.

Ces fondamentaux l'emportent souvent sur le timing basé sur le calendrier, en faisant le véritable nord pour les décisions d'investissement.

L'Argument Actuel pour l'Action

L'environnement actuel présente un scénario convaincant pour l'acquisition d'or. Avec des préoccupations inflationnistes persistantes et des vents contraires économiques visibles, les investisseurs américains bénéficient actuellement d'être dans ce que beaucoup considèrent comme le trimestre optimal pour entrer. La convergence de la saisonnalité de prix favorable et des conditions macroéconomiques favorables suggère que l'action immédiate l'emporte sur l'attente des opportunités de l'année prochaine.

La résurgence de l'or au cours des deux dernières années, après une période de performance modeste en 2021-2022, démontre une confiance renouvelée des investisseurs dans cette classe d'actifs. Des marchés de bijoux de luxe aux portefeuilles institutionnels, la demande continue de s'élargir à travers le paysage américain.

Incorporer l'or dans un portefeuille diversifié offre une protection contre l'inflation et la volatilité du marché. Étant donné les dynamiques de marché actuelles et les modèles saisonniers historiques, l'argument en faveur de l'achat d'or maintenant—plutôt que de le remettre à plus tard—semble particulièrement solide.