Trois actions de croissance américaines positionnées pour générer de la richesse jusqu'en 2030

Comprendre la trajectoire de croissance

L'accumulation de richesse à long terme sur les marchés des actions repose généralement sur un principe fondamental : l'expansion des bénéfices. Lorsque des entreprises à forte croissance augmentent leurs opérations, elles génèrent une croissance des bénéfices par action qui dépasse l'augmentation des revenus. Cet effet de levier opérationnel devient le moteur de l'appréciation du prix des actions. Les opportunités les plus prometteuses émergent dans des secteurs connaissant des vents arrière séculaires : la cybersécurité, la beauté des consommateurs et l'infrastructure cloud représentent trois de ces domaines convaincants sur le marché américain. Chacun offre des perspectives d'expansion sur plusieurs années alors que les courbes d'adoption s'accentuent et que la pénétration du marché s'approfondit.

Leadership en cybersécurité : Palo Alto Networks (PANW)

Palo Alto Networks se positionne comme un investissement clé dans le domaine de la cybersécurité. Le paysage de menaces en constante évolution—souligné par la violation de Change Healthcare—met en évidence pourquoi les entreprises considèrent la défense cybernétique comme non négociable. Les mandats réglementaires de la SEC intensifient l'allocation de capital vers l'infrastructure de sécurité, tandis que les acteurs malveillants déploient de plus en plus des vecteurs d'attaque améliorés par l'IA, créant une demande soutenue pour des plateformes de protection avancées.

Palo Alto Networks a démontré une exécution cohérente à grande échelle. Au cours des cinq dernières années, les revenus ont augmenté à un taux de croissance annuel composé de 23 %. Plus impressionnant encore, la performance récente montre que l'entreprise maintient son élan malgré sa position sur le marché. Au troisième trimestre de l'exercice 2024, les revenus ont atteint $2 milliards, en hausse de 15 % par rapport à l'année précédente, tandis que les obligations de performance restantes - un indicateur clé de l'avenir - ont augmenté de 23 % pour atteindre 11,3 milliards de dollars. Les indicateurs de rentabilité sont tout aussi convaincants : le résultat net non-GAAP a augmenté de 26,5 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 454,9 millions de dollars.

L'avantage concurrentiel de l'entreprise provient de son étendue. PANW opère la plateforme de sécurité la plus complète de l'industrie, occupant des positions de leadership dans 23 catégories cyber. Négocié à 12 fois l'EV/Ventes prévisionnel, la valorisation reflète des attentes raisonnables pour des rendements à deux chiffres soutenus.

Croissance de la beauté axée sur la valeur : e.l.f. Beauty (ELF)

e.l.f. Beauty s'est imposée comme un perturbateur redoutable dans le secteur des cosmétiques, exploitant un positionnement axé sur la valeur pour capturer systématiquement des parts de marché. Les résultats du trimestre de mai illustrent cet élan, offrant des résultats suffisamment solides pour générer une augmentation de 18 % de l'action.

Les chiffres valident la qualité d'exécution. Les revenus de l'exercice fiscal 2024 ont augmenté de 77 %—la meilleure performance annuelle de l'histoire de l'entreprise. Les gains de parts de marché se sont révélés particulièrement notables : cela a marqué le 21e trimestre consécutif d'expansion simultanée des revenus et des parts de marché, les gains de parts atteignant 325 points de base. L'entreprise occupe la position #1 or #2 dans 18 segments cosmétiques, qui représentent collectivement environ 80 % des ventes.

La proposition de valeur reste le facteur distinctif. Alors que les concurrents établis fixent les prix des produits entre 9,50 $ et 20 $, e.l.f. affiche une moyenne de 6,50 $ par article - un positionnement qui résonne avec les consommateurs soucieux de leur budget sans sacrifier la qualité ou l'innovation. Cet avantage structurel, associé aux prévisions de la direction pour des revenus de 1,23 à 1,25 milliard de dollars en 2025 (impliquant une croissance de 20 à 22 %), positionne ELF pour une appréciation durable.

Intégration AI alimentée par le cloud : Snowflake (SNOW)

Snowflake exploite l'intelligence artificielle pour débloquer la prochaine phase de l'exploitation des données d'entreprise. La plateforme cloud de données de l'entreprise, combinée à des capacités natives d'IA, crée des options pour les clients submergés par des données non structurées.

Les résultats trimestriels récents montrent une dynamique : le chiffre d'affaires des produits a augmenté de 34 % par rapport à l'année précédente, tandis que la rétention nette des revenus a atteint un impressionnant 128 %—indiquant de fortes dynamiques de conquête et d'expansion. La direction développe activement des offres de produits d'IA, y compris Cortex ( désormais adopté par 750 clients entreprises), Iceberg et Snowpark Container Services, avec d'autres lancements prévus tout au long de l'année.

La société a récemment dévoilé Arctic, son propre modèle de langage de grande taille, qui a surpassé des alternatives open-source comparables comme Mixtral 8x7B et LLaMA-2-70B lors des tests de performance. Ce développement de capacité interne signale l'évolution de Snowflake, passant d'un acteur d'infrastructure à une plateforme AI-data full-stack dans le paysage des logiciels d'entreprise aux États-Unis.

Le cas d'investissement

Ces trois entreprises illustrent des dynamiques de croissance séculaires à travers des secteurs distincts. La demande en cybersécurité augmente à mesure que les menaces s'intensifient. La beauté des consommateurs bénéficie de la premiumisation associée à l'accessibilité. L'infrastructure Cloud et IA s'accélère alors que les entreprises libèrent la valeur des données. Pour les investisseurs visant l'horizon 2030, des positions dans des entreprises agissant en fonction de ces vents porteurs offrent des profils risque-rendement convaincants pour l'accumulation de richesse.