Quelles banques ont fait faillite en 2023 : Explication de l'effondrement de la SVB et de Signature Bank

Le secteur bancaire a connu son moment le plus choquant depuis la Grande Récession lorsque Silicon Valley Bank (SVB) a fait Réduire en mars 2023, suivi quelques jours plus tard par la faillite de Signature Bank. Ces deux crashs bancaires consécutifs n’étaient pas seulement des incidents dignes d’intérêt — ils représentaient un tournant historique qui a brisé une série de stabilité d’une décennie dans la banque américaine.

À quel point ces crashs bancaires de 2023 étaient-ils rares ?

Pour comprendre pourquoi le monde financier a été en état de choc, considérez ceci : les États-Unis avaient connu 867 jours consécutifs sans aucune faillite bancaire avant la Réduire de SVB le 10 mars 2023. C’était la deuxième plus longue période de sécheresse de l’histoire des États-Unis depuis 1933. La période ininterrompue la plus longue — près de trois ans — s’est produite de juin 2004 à février 2007, juste avant l’effondrement du système financier.

Entre 2015 et 2020, le pays enregistrait en moyenne moins de cinq faillites bancaires par an. Plus remarquable encore, aucune banque n’a fait Réduire en 2021 ni en 2022. Deux crashs bancaires en une année pourraient sembler un signe d’alerte, mais ils sont en réalité bien en dessous des moyennes historiques.

Pourquoi SVB et Signature Bank étaient-ils différents ?

La panique entourant ces crashs bancaires n’était pas proportionnelle à leur fréquence — elle était proportionnelle à leur ampleur.

Silicon Valley Bank était la 16e plus grande banque du pays, détenant $209 milliard en actifs en décembre 2022. Lorsqu’elle a fait Réduire, elle est devenue la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, dépassée seulement par l’effondrement de Washington Mutual en 2008 (qui détenait $307 milliard en actifs).

Signature Bank, qui a fait Réduire seulement 72 heures plus tard, le 13 mars 2023, détenait $110 milliard en actifs, ce qui en fait la troisième plus grande faillite bancaire jamais enregistrée.

Pour mettre en contexte, la banque précédente à faire Réduire avant SVB était Almena State Bank en 2020 — une petite institution régionale avec seulement $69 million en actifs. SVB était environ 2 000 fois plus grande. Même en 2010, lorsque 157 banques ont fait Réduire en une seule année (le record depuis 2000), leurs actifs combinés représentaient moins de la moitié de ce que détenait SVB à elle seule.

Le schéma historique plus large

Depuis 2000, les États-Unis ont enregistré 565 faillites bancaires — en moyenne environ 25 par an. Cependant, cette distribution est très inégale :

• 2001-2007 : seulement 3,57 faillites par an durant la période pré-crise
• 2008-2012 : une moyenne dévastatrice de 93 faillites par an après la déclaration de récession en décembre 2007
• 2010 : la pire année avec 157 crashs bancaires
• Sur les 565 faillites depuis 2000, 82 % ont eu lieu durant la période de crise 2008-2012

Les Réduire de 2023 ont mis fin à ce qui était devenu un phénomène de plus en plus rare. Les banques régionales et plus petites étaient devenues la norme pour les faillites ; les grandes institutions nationales pratiquement jamais.

Géographie des faillites bancaires

Certaines régions se sont révélées beaucoup plus vulnérables à l’instabilité du secteur bancaire. Californie, Floride, Géorgie et Illinois dominaient la liste des États avec le plus de faillites depuis 2000.

La Californie a enregistré 42 faillites, malgré être le siège de SVB. La Géorgie et la Floride représentaient ensemble 30 % de toutes les faillites bancaires aux États-Unis de ce siècle, particulièrement frappées par la crise du logement et du crédit de 2008-2012. Fait intéressant, New York — souvent considérée comme la capitale bancaire de l’Amérique et siège de Signature Bank — n’a connu que six faillites bancaires depuis 2000, ce qui montre à quel point ces crashs récents représentent des déviations inhabituelles par rapport aux tendances régionales.

Schémas temporels et stratégie réglementaire

Le timing des faillites bancaires révèle la stratégie réglementaire. 95 % de toutes les faillites bancaires depuis 2000 ont eu lieu le vendredi, avec une seule exception : la fermeture de Signature Bank le dimanche 13 mars 2023. Ce timing en fin de semaine n’est pas anodin — il permet aux régulateurs de gérer les comptes, liquider les actifs et stabiliser les opérations tout le week-end, avant que les clients ne demandent l’accès à leur argent le lundi matin.

La fermeture surprise de Signature Bank le dimanche suggère que les régulateurs craignaient un effet domino en cascade. Ils ont privilégié l’arrêt de la contagion de la panique dans tout le secteur bancaire plutôt que de suivre les protocoles standards, ce qui indique à quel point le risque systémique était devenu sérieux.

Les faillites bancaires se concentrent également autour des limites de trimestre fiscal en janvier, avril, juillet et octobre — périodes où la tension financière devient la plus visible lors des revues trimestrielles.

Ce que cela signifie pour l’avenir

Alors que les deux grandes faillites bancaires de 2023 ont suscité une inquiétude généralisée quant à un effondrement financier plus large, elles restent des anomalies statistiques dans l’ère moderne. La véritable importance ne réside pas dans leur fréquence, mais dans leur taille exceptionnelle et leur interconnexion systémique avec le secteur technologique et l’infrastructure financière plus large — un facteur qui distingue ces crashs des faillites typiques de petites banques régionales qui ont dominé les statistiques de faillite de ce siècle.