Récemment, j'ai lu le rapport de recherche publié par Delphi Digital et j'ai ressenti une certaine excitation : le coussin de liquidité de la Fed est sur le point de s'épuiser, et le marché pourrait bien être à un tournant.

Pour résumer, voici la situation : auparavant, la Fed a absorbé de la liquidité via des opérations de prise en pension inversée, mais ce réservoir de liquidité est quasiment vide. Désormais, les émissions de bons du Trésor vont directement puiser dans les réserves des banques, et il est très probable que la Fed doive élargir son bilan pour injecter de nouveaux capitaux sur le marché. Plus important encore, avec la fin de la politique de resserrement quantitatif, la liquidité marginale devient positive pour la première fois depuis 2022.

Qu'est-ce que ce changement signifie pour le marché crypto ? Avec plus d'argent en circulation, les capitaux chercheront naturellement des actifs à haut rendement. Les cryptomonnaies sont extrêmement sensibles à l'évolution de la liquidité : à chaque cycle d'assouplissement dans l'histoire, le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres grandes cryptos en profitent généralement les premières. Ce changement de cap monétaire pourrait bien servir de carburant pour une nouvelle vague haussière.

Mais il faut tempérer l’enthousiasme : de bonnes nouvelles ne signifient pas une explosion immédiate des prix. Le marché crypto est très volatil et il faut du temps pour que les politiques se répercutent sur les prix. Se précipiter tête baissée maintenant ? Ce serait donner votre argent aux autres.

La stratégie la plus prudente consiste à : constituer progressivement une position sur des actifs de qualité, par exemple en investissant régulièrement sur les principales cryptos pour diversifier le risque ; suivre de près les prochaines décisions de la Fed et les indicateurs de sentiment du marché ; définir vos objectifs de prise de bénéfices et de stop loss pour éviter que les émotions ne dictent vos choix. N'oubliez pas, dans ce marché, survivre longtemps compte plus que gagner vite.

L’environnement s’améliore, mais saisir l’opportunité dépendra de votre stratégie et de votre mentalité. Selon vous, combien de temps cette phase d’assouplissement de la liquidité peut-elle durer ?