Qu'est-ce que le Carnet d'ordre?
Le carnet d'ordre fait référence à une liste d'ordres d'achat et de vente de pièces spécifiques organisée par niveau de prix. En consultant le carnet d'ordre, les traders peuvent obtenir un aperçu de la dynamique d'achat et de vente du marché à différents niveaux de prix, ce qui les aide à prendre des décisions de trading.
Les composants du carnet d'ordre
Le carnet d'ordre est principalement composé des quatre parties suivantes:
- Ordres d'achat: Il répertorie tous les prix de demande des vendeurs et les quantités qu'ils visent à vendre.
- Ordres de vente: Il répertorie tous les prix de demande des vendeurs et les quantités qu'ils visent à vendre.
- Prix: Il reflète les demandes d'achat et de vente actuelles à différents prix.
- Nombre d'ordres: Il montre la quantité d'actifs que les traders souhaitent échanger à chaque prix.
Le sommet du carnet d'ordre affiche généralement l'offre la plus élevée et le prix de demande le plus bas, représentant les ordres d'achat et de vente les plus proches d'être exécutés. Sur certaines plateformes, telles que Binance, le carnet d'ordre peut afficher la liquidité cumulative du marché dans un format de bas en haut, permettant aux utilisateurs de comprendre visuellement la profondeur du marché et les intentions d'achat et de vente à chaque prix.
Comment fonctionne le Carnet d'ordre ?
Presque toutes les plates-formes de trading utilisent des carnets d'ordre pour lister les ordres en temps réel pour divers actifs, y compris des actions, des obligations, des devises et des cryptomonnaies. Le carnet d'ordre est mis à jour en temps réel, reflétant les intentions de trading immédiates des participants au marché. Les traders peuvent observer le carnet d'ordre pour obtenir de meilleures informations sur les tendances du marché et utiliser ces informations pour développer des stratégies de trading.
Fonctionnalités de visualisation du carnet d'ordre
Dans l'affichage du carnet d'ordre, les fonctionnalités de visualisation courantes incluent :
- Profondeur fusionnée : Les ordres peuvent être fusionnés dans un niveau de prix spécifique en fonction de la précision sélectionnée par l'utilisateur, ce qui facilite l'analyse rapide.
- Affichage du prix moyen et de la somme : Une fois sélectionné, le système affichera le prix moyen et la somme totale des ordres dans la fourchette de prix, aidant les utilisateurs à visualiser de manière plus intuitive les montants des ordres d'achat et de vente.
- Profondeur du carnet d'ordre : La profondeur des ordres d'achat et de vente est affichée à l'aide de graphiques en barres. Les utilisateurs peuvent choisir de voir le nombre d'ordres à chaque niveau de prix ou la profondeur de l'ordre cumulative.
- Passer rapidement entre les directions d'achat et de vente : Lorsque les utilisateurs cliquent sur un prix dans le carnet d'ordre, le système basculera automatiquement vers la direction d'achat ou de vente correspondante en fonction de la position du clic et synchronisera le paramètre de prix pour l'ordre rapide.
- Afficher la profondeur du carnet d'ordre : Les utilisateurs peuvent cliquer sur la profondeur pour voir des données d'ordres d'achat et de vente plus détaillées, y compris les volumes d'ordres cumulés à différents niveaux de prix et des intentions de trading plus détaillées.
Profondeur du marché et liquidité
Le volume des ordres à chaque niveau de prix dans le carnet d'ordre est appelé 'profondeur du marché'. Il représente la distribution des forces d'achat et de vente à différents niveaux de prix sur le marché. Une plus grande profondeur de marché signifie une plus grande liquidité, conduisant à des prix d'actifs plus stables et à une volatilité réduite. En revanche, une profondeur de marché plus faible peut entraîner des fluctuations de prix importantes causées par de gros ordres individuels.
En analysant le carnet d'ordre et le graphique de profondeur, les traders peuvent mieux comprendre les tendances du marché à court terme et développer des stratégies de trading en conséquence.
