#Weekend Market Analysis

Visión general del mercado de valores:
Mercados de EE. UU.: El S&P 500 y otros índices importantes están en camino de obtener ganancias semanales a pesar de cierta turbulencia debido a datos de inflación más altos de lo esperado y nuevos anuncios arancelarios. El mercado ha mostrado resiliencia, con los inversores posiblemente creyendo que los altos datos de inflación podrían ayudar a frenar posibles políticas arancelarias agresivas. El mercado está en o cerca de máximos históricos, con el S&P 500 cerrando cerca de su pico de 6,118 el 23 de enero de 2025. La expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal ha sido ajustada, con un recorte significativo visto ahora como más probable en septiembre en lugar de a principios de año.
Temporada de ganancias: La temporada de ganancias ha sido sólida, con muchas de las empresas tecnológicas de los "Magnificent 7" reportando resultados positivos. Sin embargo, ha habido cierta decepción debido a las altas expectativas en torno al crecimiento de la IA que no se han cumplido completamente, lo que ha llevado a reacciones de precios negativas en algunos casos. Empresas como Palantir, Nvidia y Alphabet están entre las que están en el punto de mira por sus ganancias.
Tarifas y Comercio Global: Las nuevas políticas arancelarias del Presidente Trump dirigidas a bienes de Canadá, México y China han introducido volatilidad. Hay un alivio temporal para Canadá y México con un retraso de 30 días en la implementación, pero el efecto inmediato en China ha llevado a medidas de represalia, incluidos aranceles a productos estadounidenses e investigaciones sobre empresas tecnológicas estadounidenses.

Indicadores económicos:
La inflación: los datos de inflación han sido un punto focal, con la expectativa de que el IPC básico aumente un 0.3% mes a mes, lo que potencialmente influirá en las decisiones de política de la Reserva Federal.
Empleo: Se espera que el informe de empleo de EE.UU. para enero muestre una adición de 205.000 empleos con una tasa de desempleo que se mantiene en el 4,1%, lo que respalda la idea de que la Reserva Federal podría mantener las tasas estables hasta mediados de año.
PMI global: Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de varias regiones, incluidos EE. UU., Reino Unido y China, ofrecen señales mixtas. Si bien el PMI de EE. UU. indica que la contratación está en alza, hay una disminución en el crecimiento en otras partes como India y la Eurozona, lo que señala una desaceleración más amplia en los mercados emergentes.

Forex y Materias Primas:
Forex: El dólar estadounidense ha experimentado cierta volatilidad debido a las noticias arancelarias y los datos de inflación. Pares de divisas como USD/CHF y GBP/USD son observados de cerca para posibles movimientos basados en discursos futuros de bancos centrales y datos económicos.
Productos básicos: Los precios del petróleo han experimentado fluctuaciones debido a las tensiones comerciales y los cambios en los inventarios, mientras que el oro ha estado en alza, posiblemente como un activo refugio en medio de la incertidumbre.

Sector Focus:
Tecnología: Continuo enfoque en AI y ganancias tecnológicas, con empresas como Amazon y Alphabet se espera que reporten un crecimiento significativo en ingresos y ganancias por acción.
Energía: Preocupaciones por los movimientos de precios del petróleo debido a los impactos arancelarios en las cadenas de suministro.