Intel erhöht die Preise zweimal, verschiebt Lieferungen; MediaTek und Supermicro greifen die Gelegenheit und sichern sich Marktanteile bei CPUs

DigiTimes 報導，隨著 AI 浪潮點燃 CPU 需求，英特爾 (Intel) 面對暴增的訂單，卻因產能不足陷入困境，選擇優先配給高利潤的 Xeon 伺服器處理器。聯發科與超微 (AMD) 把握時機迅速補位，拿下在筆電、桌機與 Chromebook 市場上的巨大缺口，重寫市佔版圖。

Die CPU-Nachfrage erlebt mit der KI-Welle eine strukturelle Erholung, Intel gerät durch Unterversorgung

Intel erklärte, dass KI sich schnell vom Training großer Modelle hin zu Inferenz und KI-Agenten (AI Agents) Anwendungen verlagert und dadurch die Hardware-Anforderungsstruktur in Rechenzentren verändert. Das wird zum zentralen Treiber des CPU-Nachfragebooms.

In der bisherigen Trainingsphase, die von GPUs dominiert wurde, lag das Verhältnis von GPU- und CPU-Nutzung bei etwa 8:1; mit der Verbreitung von Inferenz- und Agentenfunktionen ist dieses Verhältnis auf 4:1 gesunken. In Zukunft könnte es sogar nahe an 1:1 heranrücken. Die Rolle der CPU bei Datenrouting, Speicherverwaltung und Systemzusammenarbeit wird deutlich stärker gewichtet.

Die Nachfrage erholt sich so schnell, dass sie sogar die Erwartungen der Intel-Managementebene übertrifft. In jüngsten Telefonkonferenzen zu den Quartalszahlen sagte das Unternehmen offen, dass die aktuelle Nachfrage weit über dem Angebot liegt und die Unterversorgung bereits zu einer Umsatzlücke in Milliardenhöhe geführt hat. Intel geht davon aus, dass der Server-CPU-Markt und das eigene Versandvolumen im Jahr 2026 zweistellig prozentual wachsen werden, und der Schwung voraussichtlich bis 2027 anhalten wird.

(Luo Wei Ren wird zum größten Verdienst für Intels Erfolgswende bei der Yield-Umkehr? Wenn Talentschub zu TSMC stattfindet, welche Krise bringt das Taiwan?)

Die Verdrängungswirkung bei der Kapazität entfaltet sich: Zwei Preiserhöhungen, längere Lieferzeiten belasten nachgelagerte Hersteller

Angesichts eines starken Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage wird Intel bei der Kapazitätszuteilung vorrangig High-Margin-Datenzentrum-Xeon- und High-End-PC-Produkte priorisieren. Diese Entscheidung erzeugt auf dem Markt eine „Verdrängungswirkung bei der Kapazität“: Mittel- und Low-End-Produkte sowie Einsteigerprodukte, PC-Channel-Assemblies und Chromebooks werden am stärksten davon getroffen.

In der Hochphase des PC-Channel-Assembly-Markts lag Intels Marktanteil bei nahezu 90 %, inzwischen hat ihn AMD wieder auf Augenhöhe geteilt. Im Chromebook-Bereich herrscht zudem eine starke Unterversorgung; bei Intel sind die Lieferzeiten für bestimmte CPU-Modelle sogar bis auf ein Jahr verlängert worden. Gleichzeitig hat Intel seit Ende 2025 bis heute zweimal die CPU-Verkaufspreise um rund 10 % angehoben, wodurch erneut die Bereitschaft der nachgelagerten Hersteller zur Bevorratung weiter komprimiert wurde.

Mediatek: Chromebook-Versand explodiert, zieht an Intel heran

Daraufhin schalten OEMs schnell auf Ersatzlösungen um. Der seit Jahren im Chromebook-Ökosystem vertiefte Chipanbieter Mediatek profitiert nun endlich. Brancheninsider aus der Lieferkette teilten mit, dass der erwartete jährliche Anstieg der Mediatek- Chromebook-Prozessor-Versendmengen im Jahr 2026 über 40 % liegen wird. Das Flaggschiff MK8189 soll 7 Millionen Stück ausliefern, fast gleichauf mit Intels Twin Lake mit 7,9 Millionen Stück.

Mediatek, das kürzlich die Lieferkette für den Google 8. Generation TPU-Trainingschip erfolgreich hinzugekommen ist, erklärte, dass das Unternehmen seine vollständige Prognose für 2026 am 30. April in der Analystenveranstaltung (法說會) offiziell offenlegen wird.

(Mediatek sichert sich Googles Auftrag für die 8. TPU-Generation! ASIC-Fieber lässt drei „Aktien im Gespräch“-Baskets profitieren)

Viele Rivalen treten an: AMD, NVIDIA und Arm beschleunigen den Angriff auf die Server-CPU-Landkarte

Das schnelle Wachstum im Server-CPU-Markt zieht auch Wettbewerber an, die sich umfassend für den Kampf rüsten. Der Marktanteil von AMD liegt derzeit bei fast 50 % und das Unternehmen wird als Nächstes EPYC Venice auf den Markt bringen, der das 2-nm-Fertigungsverfahren von TSMC nutzt und fortschrittliche Packaging-Technologien wie CoWoS-L und SoIC kombiniert. Im Jahr 2027 folgt dann EPYC Verano, um den technischen Fortschritt weiter voranzutreiben.

Die von NVIDIA (Nvidia) im März dieses Jahres veröffentlichte Vera CPU zielt auf agentenbasierte KI und Szenarien des verstärkten Lernens ab. Erstmals wird sie als eigenständiges Produkt verkauft und damit offiziell in den reinen CPU-Markt vorgestoßen. Arm bringt außerdem seinen eigenen Chip „Arm AGI CPU“ auf den Markt. Damit wechselt Arm von der Rolle als traditioneller IP-Lizenzgeber in den Wettbewerb um echte Chips im Rechenzentrum und greift direkt in die CPU-Rechenleistungslücke ein, die durch KI-Agenten ausgelöst wird.

Umringt von vielen Akteuren, konnte Intel dennoch durch die Nachfrage im KI-Zeitalter, die Managementrevolution von CEO Chen Liwu sowie die starke Unterstützung der US-Regierung erfolgreich die gedämpften Stimmungen der Investoren einfangen und mit einem Wende-Sieg umkehren. Im ersten Quartal 2026 übertrafen Umsatz und Gewinn beide die Markterwartungen, und im zweiten Quartal ist sogar zu erwarten, dass zum ersten Mal seit sechs Jahren wieder ein zweistelliges Wachstum erzielt wird.

Intel kündigte zugleich eine Anhebung der Kapitalausgaben für 2026 an, um die Einführung von EUV-Ausrüstung und den Ausbau der Kapazitäten zu beschleunigen und so die Konkurrenzvorbereitung in der nächsten Phase zu stärken.

(Intels Ergebnisprognosen übertreffen Erwartungen: KI-Nachfrage bringt CPU-Wende, nach der Amtsübernahme von Chen Liwu ist INTC bereits um das Dreifache gestiegen)

Dieser Artikel über Intel, das zweimal die Preise erhöht und Lieferzeiten verzögert, während Mediatek und Super Micro im Trend CPU-Marktanteile abgreifen, erscheint frühestens auf dem Kettennews ABMedia.