فور فوز ترامب في نوفمبر، شهد السوق يومًا جنونيًا. ارتفع مؤشر S&P بنسبة 2.5%، وقفز مؤشر داو بنسبة 3.6%، وارتفع ناسداك تقريبًا بنسبة 3%. وحده إيلون ماسك أضاف حوالي 26.5 مليار دولار إلى صافي ثروته في ذلك اليوم فقط من تحرك تسلا. ولم يكن وحده - قالت بلومبرج إن أكبر 10 أغنياء جمعيًا زادوا ثرواتهم حوالي 64 مليار دولار. أليس الأمر جنونيًا؟

لكن إليك ما يهم حقًا إذا لم تكن مليارديرًا: هؤلاء الأشخاص بالكاد يحركون الأسواق مقارنة بالفيلة الحقيقية. أتحدث عن مديري الأموال المؤسساتيين الضخام - صناديق التقاعد، الصناديق السيادية، صناديق التحوط التي تدير عشرات المليارات لكل منها. بعض هذه الصناديق تتحكم في أكثر من $10 مليار. صندوق الثروة السيادي النرويجي؟ أكثر من 1.7 تريليون دولار. هذا حرفيًا آلاف المرات أكثر من رأس المال الذي يمكن للأفراد الأثرياء الوصول إليه.

المشكلة هي، لا يحدث حركة كبيرة في الأسهم بدون مشاركة المؤسسات. هذه الفيلة تتحرك كقطيع وتعيد تشكيل قطاعات السوق بأكملها حرفيًا. لذا إذا استطعت معرفة ما يشترونه ومتى يشترونه، فستكون لديك ميزة هائلة.

وهنا يأتي مفهوم ألفا. هو بشكل أساسي مدى تفوق سهم معين على معيار السوق. لكن الجزء المثير للاهتمام - ليست الأسهم الأفضل للامتلاك فقط تلك التي تتفوق على السوق. بل تلك التي تتفوق على السوق مع تقلب أقل من السوق الأوسع. هذا هو المكان المثالي. وفقط الأسهم التي تتعرض لضغط شراء مؤسسي هائل يمكنها تحقيق ذلك.

لقد رأيت هذا يتكرر مرارًا وتكرارًا. خذ سبوتيفاي - عندما توافقت إشارات تتبع المؤسسات، ارتفع السهم بأكثر من 170%. شركة إمترون للصناعات قفزت تقريبًا 10% بعد الأرباح وتجاوزت 140% منذ ذلك الاتصال. مجموعة ريفولف تجاوزت التوقعات بنسبة 50% وربحت 30% خلال أقل من شهرين.

النمط واضح: عندما تجمع بين نمو أرباح قوي، وإمكانات صعود هائلة، ودعم شراء مؤسسي كثيف، يحدث التحرك الحقيقي. المستثمرون الأفراد الذين يملكون بضعة ملايين هم حرفيًا فئران مقارنة بهذه الفيلة. لكن إذا استطعت تتبع ما تفعله الفيلة وركوب تدفقات رأس مالها، فهذه هي الطريقة لتحقيق عوائد ضخمة.

الميزة تأتي من معرفة أنماط البيانات السوقية - أي الأسهم على وشك الصعود، وأيها يتراكم فيها المؤسسات. هذا هو السر الحقيقي. ليس التنبؤ بالمستقبل، بل متابعة المال الذي يحرك الأسواق فعليًا. أي شخص جاد في محفظته يجب أن يفكر في هذا النهج بدلًا من مجرد اختيار أسهم عشوائية.