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#WLD 我现在看 Worldcoin,心态已经很清晰了——这东西不是什么机会,更像一场被时间慢慢消耗的残局。
从盘面到逻辑,其实就两件事在反复上演:一边是源源不断的解锁抛压,一边是越来越弱的叙事支撑。流通量膨胀不是短期问题,而是结构性压制,价格往下走,不需要利空,只需要时间。3月那笔大额OTC,本质上就是一句话:连项目方都在找流动性出口。
再看监管,越来越明显感受到这个模式在现实世界是走不通的。涉及生物数据,各国不可能放开,这就直接卡死了它最核心的增长逻辑。没有新增用户,就没有故事,没有故事,就只剩交易。
最关键的一点,是当初买它的人,买的是 OpenAI 光环和 Sam Altman 的想象力。但走到现在,市场已经慢慢意识到,这个项目和AI的关系,其实没有想象中那么深。情绪一旦退潮,估值就会被重新定价。
如果问我怎么看,我的结论很简单:这种标的,不是用来翻身的,是用来消磨耐心的。
被套的人,只能当长期彩票放着;没上车的人,真没必要去接这种还在下坠的刀。😂