仅用5只先锋ETF和REIT指数基金打造全面的投资组合

通过被动投资建立财富时，交易所交易基金（ETFs）彻底改变了个人实现多元化的方式。与其试图挑选市场中的个别赢家，不如采用一种更简单的策略，利用低成本的REIT指数基金和其他指数产品，帮助投资者克服市场时机的无尽挑战。这种方法的魅力在于其简洁：通过持续投资于多元化的指数基金组合，让复利增长发挥作用，你就走在了实现长期财务成功的最有效路径之一上。先锋集团作为创建指数基金最早的先驱，继续引领行业，提供一些最具成本效益和全面的基金产品。令人惊讶的是，你只需精心挑选五只先锋ETF，就能组建一个完全多元化的投资组合，其表现甚至可以匹配或超越大多数主动型投资者。

从美国股市敞口开始：你的投资组合基础

每个结构合理的投资组合都需要坚实的国内股票基础。先锋全市场股票ETF（NYSEARCA: VTI）是理想的起点，费用比率仅为0.04%——几乎免费持有。

VTI通过CRSP美国全市场指数追踪整个美国股市，而不是追逐个别股票。这种全面的方法让你接触到超过3600只不同的证券，从行业巨头如埃克森美孚（NYSE: XOM）和强生（NYSE: JNJ）到你可能从未听说过的小盘股。这一单一基金方案免去了在不同市场板块之间切换多只基金的麻烦。持有全部资产，即刻实现多元化，同时保持成本最低。投资者已充分认识到这一优势，持续将大量资金投入到这一指数基金中。这种方法的优雅之处在于，你不是试图战胜市场——你只是捕捉整个市场的表现。

拓展视野：国际股票指数基金

大多数投资者潜意识中偏爱本国市场，这种偏好被称为“本国偏好”。然而，一个真正的全球投资组合需要对国际机会进行有意义的敞口。先锋全球总国际股票ETF（NYSEARCA: VXUS）有效弥补了这一空白。

VXUS作为VTI的国际对应产品，追踪FTSE全球除美国全市值指数，涵盖发达国家、新兴市场和边远地区的约98%的非美国全球市场。拥有近6000只持仓，VXUS提供了对欧洲、太平洋和新兴市场公司在整个市值范围内的全面敞口。与其国内对应基金类似，VXUS的费用比率极具竞争力，仅为0.11%，使国际多元化变得真正负担得起。通过单一代码将国际股票指数基金加入你的投资组合，消除偏见，同时保持成本效率。

增强防御：债券指数基金以实现稳定

虽然股票推动长期回报，但股票的波动性也会考验即使是纪律严明的投资者的耐心。债券指数基金提供了每个投资者都需要的稳定性和缓冲作用，无论年龄或投资期限。

先锋全债市ETF（NYSEARCA: BND）让你接触到投资级固定收益市场——基本上是由企业和美国政府发行、信用良好的债券。拥有约8500只不同的债券持仓，BND实现了卓越的多元化，同时几乎消除了单一发行人的风险。该基金专注于中期债券（五到十年到期），在收益和利率风险管理之间取得了最佳平衡。这使得BND成为平衡型投资组合的理想核心持仓。年费仅为0.05%，债券指数基金既能提供收入，又能实现稳定，成本却极低。

全球固定收益：国际债券指数基金

正如国际股票多元化重要一样，全球固定收益的敞口也同样关键。许多投资者对由全球政府和企业发行的国际债券所提供的高收益和多元化潜力毫不知情。

先锋全球国际债券ETF（NASDAQ: BNDX）简化了非美国投资级固定收益的获取。该基金持有约5000只由外国政府、政府机构、企业和证券化实体发行的债券，全部以非美元货币计价。基金采用货币对冲，保护投资者免受汇率波动影响，让你专注于债券表现。通过将国际债券指数基金与国内固定收益结合，你可以实现真正的全球多元化，同时捕获国内投资组合难以获得的额外收益。

完善你的投资组合：REIT指数基金——抗通胀的保障层

要真正完善一份全面的投资策略，你需要接触到历史上能对抗通胀的实物资产。这时，REIT指数基金在你的资产配置中变得不可或缺。

先锋REIT指数ETF（NYSEARCA: VNQ）是房地产权益指数的领军者。该基金提供对房地产投资信托（REITs）的敞口——这些公司拥有、运营和管理产生收入的物业。历史证明，房地产是对抗通胀的有效工具，因为租金通常随利率和经济需求变动，而实物资产在通胀期间往往能保持价值。该基金最近扩大了“房地产”的定义，包括房地产管理公司、数据中心和木材资产等专业物业，以及房地产开发公司。这一演变进一步增强了持有REIT指数基金的多元化优势。费用比率为0.12%，通过这一低成本工具增加房地产敞口，具有极高的财务合理性。

为什么这五只ETF策略奏效

将这五只先锋ETF结合起来的力量在于它们的互补性。你从全面的美国股市敞口开始，扩展到国际市场以捕捉全球增长机会，用国内和国际债券稳定持仓，并通过REIT指数基金增加实物资产以防止购买力流失。每个组成部分在一个连贯的投资框架中都发挥着特定作用。

这五只基金的平均费用比率低于0.10%，意味着你支付的费用极少，同时可以捕捉全球金融市场的全部范围。这种低成本、广泛多元化和被动执行的组合——每年或每半年再平衡一次——一贯使投资者在多世纪的时间跨度中超越绝大多数主动管理的基金经理。通过将REIT指数基金与传统的股票和债券指数基金结合，你构建了一个真正完整、维护成本低、最大化多元化收益的投资组合。