流动性检查：你财务分析的三个重要公式

如果你想快速评估一家公司的财务健康状况，流动性比率是不可或缺的。这些指标显示了公司偿还短线债务的能力，而这正是投资者和贷方最关心的。

为什么流动性比率如此重要？

流动性比率回答了一个核心问题：公司是否有足够的流动资金来支付账单？它们不仅衡量短线财务表现，还为你提供了整体经济稳定性的概览。对于投资者来说，它们是评估风险和做出更好决策的不可或缺的工具。

重要的是要知道：单一的指标不足以获得完整的视图。你应该始终分析多个指标。

三种流动性公式详解

第 1 个流通配额 – 基本措施

流动性比率是最常用的指标。它显示了一个公司有多少流动资产可用于覆盖短期负债。

流动性比率公式： 流动资产 ÷ 短期负债

这个值越高，流动性状况就越好。例如，2.0的比率意味着公司拥有两倍的资产来偿还其债务。

2. 速动比率 – 更严格的标准

流动比率(也被称为"酸性测试比率"或"第二等级流动性")比流动比率更为关键。它只考虑最具流动性的资产，并排除了库存——因为这些资产无法快速转换为现金。

速动比率公式: (现金 + 可流通的证券 + 应收款) ÷ 短期负债

这个比率在公司急需资金时给你提供了一个更现实的图景。

3. 现金比率 – 最保守的模型

现金比率是严格衡量的流动性指标。它仅考虑现金，因此是评估偿付能力的最保守方法。它也被称为“现金流动性”或“一级流动性”。

现金比率公式： 现金 ÷ 短线负债

如何正确解读结果

流动性公式给你具体的数值 - 但这些意味着什么？

• 价值 = 1: 公司资产与负债正好相等。这是一种紧张的情况。
• 价值 < 1: 警告信号 – 公司没有足够的资产来短期偿还所有债务。
• 价值 > 1: 这是理想的。公司可以轻松满足其负债。

然而：不要单独使用这些比率。始终将它们与行业标准、公司的历史数据和其他财务指标进行比较。这样可以识别趋势，并获得经济稳健性的准确图景。