外汇交易：关于外汇市场需要知道的事项

外汇市场：为什么如此庞大？

外汇是世界上最大和流动性最强的交易市场。国际银行、企业、政府和个人交易者每天都在交易货币和外汇产品。这个市场使国际贸易成为可能，同时也让投机者能够从汇率波动中获利。

如果您曾经出国旅行过，您就已经在决定汇率 - 即使您没有意识到。货币兑换的汇率直接来自外汇市场。汇率的变动基于经济条件、全球事件、利率和政治因素的组合，这使得外汇市场极具动态性和波动性。

交易中有哪些机会？

在外汇交易中，基本上可以有两种角色：要么你在促进经济交易，例如将跨国公司的资金带回，要么你在对汇率变动进行投机。对于个人交易者而言，后者要吸引得多。

由于套利机会和利率差异，外汇市场充满了盈利机会。交易者通过短期波动获利，或长期持有货币以赚取利息收入。政治事件和经济新闻随着时间的推移会导致显著的汇率变化，警觉的交易者可以利用这些变化。

外汇对如何运作？

外汇市场由货币对组成。每对显示两种货币的相对汇率。在GBP/USD的情况下，1.3809的汇率意味着1英镑等于1.3809美元。第一个货币是基础货币，第二个是报价货币。

最具流动性和交易量最大的货币对是EUR/USD，主要由大型银行持续交易。此外，USD/JPY、GBP/USD和USD/CHF也极具流动性。这些被称为主要货币对。

什么是点和赌注？

当你交易货币对时，最小的价格变动称为点（pip）(点百分比)。在EUR/USD中，pip为0.0001。如果汇率上升0.0001，则为1 pip的变动。然而，对于包含日本元的货币对，pip为0.01，因为日元没有四位小数。

外汇以合约形式进行交易。标准合约包含100,000单位的基础货币，但也有较小的选项。

• 标准: 100,000 单位
• 迷你: 10 000 个单位
• 微型: 1 000 单位
• 纳米: 100 个单位

如果你以100欧元的点差交易EUR/USD标准合约，那么每个点的波动意味着10美元的利润或损失。

杠杆：什么时候有用，什么时候危险？

在外汇交易中，利润率较低，因此交易者使用杠杆。这使得你可以使用从经纪商那里借来的资金进行交易。10倍杠杆意味着你可以用自己的资金的十倍进行交易。10,000美元的10倍杠杆为交易提供了100,000美元的资金。

进行杠杆交易需要保证金(margin)。10%的保证金允许10倍杠杆，而5%的保证金允许20倍杠杆。这笔资金将保留在经纪商处，用于覆盖你的损失。

但要小心！杠杆会放大收益和损失。如果你想购买1手EUR/USD，约需120,000美元，这在你资金较少的情况下是很多。因此，你可以选择50倍的杠杆，要求2%的保证金，只需2,400美元的存款。但如果汇率下跌240点，也就是你损失2,400美元，您的头寸将被平仓，您的账户将被清算。

如何降低风险？保障策略

如果你不想仅仅依赖于汇率波动的运气，可以使用对冲工具。最常见的方法是期货交易和期权。

( 期货交易

假设你在欧元区销售，并希望在一年后将利润从美元兑换成欧元。目前汇率为USD/EUR 0.8400。你在这个汇率下签订了一份为期一年的期货合约。

如果你获得10万美元，你可以在保证84,000欧元的运输下进行交易。如果美元升值，并且一年后的汇率为USD/EUR 1.0000，你将在现货市场获得100,000欧元。但根据你的期货合约，你将以10万美元获得84,000欧元——也就是说你节省了16,000欧元的费用。

) 期权交易

期权提供类似的保护，但更具灵活性。你支付一个权利金，并有权利——但没有义务——在特定日期或之前以预定价格买入或卖出某个货币对。

一家在美国销售的英国公司可以购买GBP/USD看涨期权。如果英镑升值，该期权将保护你的汇率。然而，如果汇率对公司有利变化，你只会失去期权的溢价。

有担保的利率套利：更复杂的交易者工具

全球的利率各不相同。欧元区为1%，美国为2%。这创造了套利机会。

以1.400的汇率取EUR/USD交易对：

• 你以 1% 的利率投资 100,000 欧元到欧元区
• 或者你将(140 000美元)转换为美元，并以2%的利率投资到美国

在美国投资的140,000美元一年后将变为142,800美元。如果你有一个以1.4100的汇率进行的一年期EUR/USD期货合约，那么142,800美元将返还给你101,276.60欧元。这意味着盈利1,276.60欧元——但如果没有对冲，你将拥有102,000欧元。

他们为什么要对冲？因为汇率很少能在一年内保持稳定。为了723.40欧元的损失，你确保了1,276.60欧元的利润。这种风险管理远比理论上的最高利润要有价值。

你在哪里以及如何交易？

外汇没有集中交易所。交易主要集中在纽约、伦敦、东京和悉尼，但实际上是关于银行间场外交易的交易。(

因此，你需要一个经纪人。在线经纪人广泛可用，通常基础服务是免费的。经纪人的收入来源于买卖差价)他们提供的价格与实际市场价格之间的差异###。

作为初学者，选择一个提供纳米或微型合约的经纪商。这是进入外汇交易的最简单切入点。由于杠杆的可能性，你甚至可以用小额资金开始，但一定要注意平仓风险。

外汇为什么特别？

EUR/USD ###及其他外汇交易对(的交易有许多独特的特点：

1. 巨大的地理覆盖范围 - 全球存在180种货币
2. 非常流动性 - 每日数万亿的美元交易量
3. 复杂的价格影响因素 – 政治、经济、投机、汇款
4. 几乎全天候开放 – 由于市场没有中心，总有地方在进行交易
5. 低利润率，但交易量大 - 小幅汇率变动可能会通过大额资金流动实现盈利

在开始外汇交易之前，研究一下机制。杠杆意味着高收益，但也带来平仓风险。