2023年倒闭的银行：SVB和Signature Bank崩溃解析

银行业经历了自大衰退以来最震惊的一刻——2023年3月，硅谷银行(SVB)倒闭，紧接着几天后，Signature银行也宣布破产。这两次接连发生的银行崩溃不仅仅是新闻事件——它们代表了一个历史性的转折点，打破了美国银行业长达十年的稳定纪录。

这些2023年银行崩溃有多罕见？

为了理解金融界为何会陷入震惊，可以考虑以下事实：在2023年3月10日SVB倒闭之前，美国连续867天没有发生过任何银行倒闭。这是自1933年以来美国历史上的第二长干旱期。最长的一次连续期——近三年——发生在2004年6月至2007年2月，就在金融系统崩溃之前。

在2015年至2020年期间，该国每年平均发生不到五起银行倒闭。更令人惊讶的是，2021年和2022年都没有任何银行倒闭。两家银行在一年内倒闭，乍看似乎是警示信号，但实际上远低于历史平均水平。

为什么SVB和Signature银行不同？

围绕这些银行倒闭的恐慌情绪，并非与其发生频率成正比，而是与其规模成正比。

硅谷银行是全国第16大银行，截至2022年12月，资产规模为**$209 十亿**。它倒闭时，成为美国历史上第二大银行倒闭事件，仅次于2008年倒闭的华盛顿互助银行(，当时其资产规模为$307 十亿)。

Signature银行在2023年3月13日仅72小时后倒闭，持有**$110 十亿资产，成为有史以来第三大银行倒闭事件**。

作为对比，SVB之前倒闭的上一家银行是2020年的Almena州银行——一家规模很小的地区性机构，资产只有$69 百万。相比之下，SVB大约大了2000倍。甚至在2010年，单一年内倒闭的157家银行（自2000年以来的纪录）其总资产也不到SVB单独拥有资产的一半。

更广泛的历史模式

自2000年以来，美国共发生了565起银行倒闭，平均每年约25起。然而，这一分布极不均匀：

• 2001-2007年：每年仅3.57起，属于危机前的平稳时期
• 2008-2012年：每年高达93起，受2007年12月宣布经济衰退影响
• 2010年：单年倒闭157家，创纪录
• 自2000年以来的所有565起倒闭中，82%发生在2008-2012年危机期间

2023年的倒闭事件结束了这一逐渐稀少的现象。地区性和小型银行倒闭已成为常态；而大型国家级机构几乎从未倒闭。

银行倒闭的地域分布

某些地区对银行业不稳定的脆弱性更高。加利福尼亚、佛罗里达、乔治亚和伊利诺伊在2000年以来倒闭银行最多的州份中名列前茅。

加利福尼亚以42家倒闭居首，尽管这里也是SVB的所在地。乔治亚和佛罗里达合计占本世纪所有美国银行倒闭的30%，尤其受到2008-2012年房市和信贷危机的重创。有趣的是，纽约——常被视为美国的银行之都，也是Signature银行的所在地，自2000年以来仅发生了六起银行倒闭事件，这凸显了近期这些崩溃事件在区域模式中的异常偏离。

时间节点与监管策略

银行倒闭的时间点揭示了监管策略。自2000年以来，95%的银行倒闭发生在星期五，只有一次例外：Signature银行在2023年3月13日星期日关闭。这种星期五的时间安排并非巧合——它让监管机构有整个周末的时间来处理账户、清算资产、稳定运营，然后在周一早晨迎接客户的提款。

Signature银行的突然周日关闭，暗示监管机构担心会引发连锁反应。他们优先考虑遏制整个银行业的恐慌蔓延，而非遵循常规程序，这表明系统性风险已变得极其严重。

银行倒闭还集中在每个财季的边界时期——一月、四月、七月和十月——这些时期在季度审查中最容易暴露财务压力。

未来的意义

虽然2023年的两次重大银行倒闭引发了对更广泛金融崩溃的担忧，但它们在现代史上仍属统计异常。真正的意义不在于频率，而在于SVB和Signature银行的规模和它们与科技行业及更广泛金融基础设施的系统性联系——这一因素使得这次崩溃不同于本世纪以来以小型地区性银行倒闭为主的常态。