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最近翻完了某华尔街顶级资管机构的2026投资报告,18页看了三轮,有些想法必须记下来。
虽然里面只顺带提了一嘴稳定币,但整个宏观逻辑、AI板块判断、全球资产怎么摆,对咱们这些关注数字资产的人来说太有参考价值了。传统资本不看好的地方,往往藏着机会;他们重仓的方向,也值得我们注意。
直奔主题——他们怎么看2026?
一句话:AI还是绝对主角,美股继续加仓,日股也要重视,长期美债要减持,黄金?只适合短期波段,别指望长拿。
AI为什么到2026还死不了?
关键在于阶段变了。现在不是讲故事了,是真金白银往里砸的阶段。算力中心、数据基建、能源配套,全是重资产、前置投入,回报周期长得吓人。科技巨头为了填资金窟窿疯狂发债,企业杠杆率飙升,连带实际利率都被推高。
这轮和以前任何技术革命都不一样。
过去150年,蒸汽机也好、电力也罢、互联网也是,都没把美国GDP长期增速从2%拉到3%以上。但AI可能做到。为什么?因为它不只是工具,是「创新加速器」——能让药物研发、材料科学、能源技术产生连锁突破。
他们的态度很明确:短