赣锋锂业的董事长刚刚降低了一个炸弹消息：锂需求可能在2026年激增40%。市场完全疯狂——中国的锂碳酸盐期货在周一上涨了9%，并创下自2024年6月以来的最强收盘，交易接近上限。

关键在于：李良彬认为如果需求如预期加速，碳酸锂的价格可能达到每吨200,000元。仅本月，碳酸盐的价格就已上涨17%，受益于能源存储热潮和对2026年固定电池需求的预期。

火中还有更多的燃料。CATL在宜春的建霞窝矿正在缓慢恢复，经过自八月份以来的停产——该矿通常每年生产65,000公吨，占全球供应的约6%。在这一方面的任何动向都可能引发更多的波动。

也就是说，当前最大的隐患仍然是供过于求。全球矿产产量自2020年以来激增了192%，尽管电动车销售去年达到了1700万台，并且今年预计将达到2000万台，但生产仍然超过了需求。分析师警告说，这种不平衡可能会持续到2030年及以后，除非出现某种突发情况，比如项目延迟、减产或意外需求。

底线：情绪在锂市场中目前是王者。一位重量级高管的看涨预测推动了数十亿的资金流动。但基本面表明，如果供应过剩没有缓解，这波涨势可能会面临逆风。