Chú ý rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto chưa hoàn toàn hiểu rõ thực chất của short squeeze. Đây không chỉ đơn thuần là tăng giá — đó là một chuỗi các sự kiện có thể diễn ra trong vòng vài giờ.

Hãy tưởng tượng một kịch bản: đám đông trader tin rằng tài sản sẽ giảm giá, và họ đồng loạt mở các vị thế short. Mượn từ broker, bán ra trên thị trường, chờ đợi giá giảm. Có vẻ hợp lý. Nhưng sau đó xuất hiện tin tức bất ngờ, một nhà mua lớn tham gia vào vị thế, hoặc đơn giản là thị trường đảo chiều — và giá bắt đầu tăng.

Lúc này mới bắt đầu thú vị. Những ai đang short, thấy số đỏ và bắt đầu hoảng loạn. Càng tăng giá, họ càng thua lỗ nhiều hơn. Và khi khoản lỗ đạt đến một mức nhất định, các broker buộc phải đóng vị thế — tức là mua lại tài sản. Điều này tạo ra cầu thêm, đẩy giá lên cao hơn nữa. Hiệu ứng domino bắt đầu diễn ra.

Short squeeze là hiện tượng có thể dẫn đến sự tăng trưởng theo hình parabol. Càng nhiều short được mở, làn sóng thanh lý càng mạnh mẽ. Nhớ lại, đã từng xảy ra với GameStop năm 2021 — giá tăng từ 20 đô lên 483 đô chỉ trong vài ngày. Một cú tăng vọt không kiểm soát được.

Trong crypto, điều này còn xảy ra thường xuyên hơn. Trên thị trường hợp đồng tương lai, liên tục thấy các đợt thanh lý bùng nổ, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh. Bitcoin hiện giao dịch quanh mức 78.32K, tăng 2.46% trong 24 giờ, Ethereum khoảng 2.30K (+1.64%), và các biến động này thường đi kèm các làn sóng thanh lý.

Làm thế nào để tận dụng trong giao dịch? Trước tiên, hãy xem khối lượng short mở — nếu nó bất thường cao, đó có thể là tín hiệu. Thứ hai, theo dõi các đợt thanh lý trên các sàn hợp đồng tương lai — một đợt tăng đột biến có thể báo hiệu bắt đầu của short squeeze. Thứ ba, chú ý đến khối lượng giao dịch. Nếu đột nhiên trong xu hướng tăng, khối lượng tăng vọt, đó thường là dấu hiệu đầu tiên của việc đóng vị thế hàng loạt.

Short squeeze không phải là cách đảm bảo để kiếm lời, nhưng hiểu rõ cơ chế giúp bạn đọc thị trường tốt hơn và tránh bị thanh lý. Chỉ cần nhớ: đây là tình huống rủi ro cao, cần cẩn thận với đòn bẩy và quy mô vị thế. Trên Gate, bạn có thể theo dõi các biến động này trong thời gian thực và quan sát tình hình phát triển như thế nào.