Vừa mới cập nhật một số biến động cổ phiếu thú vị từ đầu năm nay, và có vài cái tên đáng xem lại nếu bạn đang đứng ngoài cuộc.

Exxon Mobil đã có một đà tăng vững chắc - tăng hơn 32% trong sáu tháng qua so với ngành dầu khí chung là 26%. Điều gì đang thúc đẩy? Các hoạt động Permian và Guyana của họ hiện đang sinh lợi rất tốt. Chúng ta đang nói đến việc lợi nhuận thượng nguồn gấp đôi kể từ 2019, và họ liên tục đạt kỷ lục sản lượng ở cả hai khu vực. Công ty cũng đang trở nên thông minh hơn trong việc quản lý nợ trong khi vẫn duy trì cổ tức, mua lại cổ phiếu và các dự án sinh lợi cao này. Họ thậm chí còn thử nghiệm hydrogen và công nghệ giảm phát thải qua nhà máy Baytown của mình.

Tuy nhiên, giá dầu thô đã chịu áp lực, điều này rõ ràng ảnh hưởng đến phía thượng nguồn. Và các doanh nghiệp mới của họ - lithium, các dự án giảm phát thải - vẫn còn trong giai đoạn đầu với nhiều rủi ro tiềm ẩn. Vì vậy, không phải mọi thứ đều suôn sẻ.

Lockheed Martin là một trong những cổ phiếu vượt trội khác - tăng 48,8% so với mức 9,2% của ngành hàng không-vũ trụ-quân sự nói chung. Họ vẫn là nhà thầu quốc phòng hàng đầu của Mỹ với các đơn hàng đều đặn từ Pentagon và nhu cầu quốc tế mạnh mẽ. Ngân sách quốc phòng của Mỹ tiếp tục tăng, điều này sẽ giúp ích. Nhưng họ gặp một số vấn đề trong thực thi các chương trình, và thiếu hụt lao động trong ngành hàng không-vũ trụ-quân sự là thực tế.

Honeywell cũng thu hút sự chú ý của tôi. Tăng 10% trong khi ngành của họ tăng 6,2%. Các mảng hàng không thương mại và tự động hóa tòa nhà của họ khá vững chắc, đặc biệt là hàng không vũ trụ với sức mạnh trong lĩnh vực quốc phòng và giờ bay vận chuyển hàng không tăng lên. Các cổ đông được thưởng bằng các khoản trả đều đặn. Chiến lược mua lại đã mở rộng phạm vi hoạt động của họ, mặc dù cũng làm tăng nợ. Ngành Tự động hóa công nghiệp thì yếu hơn, và chi phí vận hành tăng đang siết chặt biên lợi nhuận. Các yếu tố ngoại tệ cũng không giúp ích gì.

Tiếp theo là AMREP, một cổ phiếu nhỏ hơn, thực tế giảm 10% trong khi lĩnh vực phát triển bất động sản tăng 13%. Doanh thu bán đất của microcap này - lĩnh vực có biên lợi nhuận cao nhất của họ - đã giảm mạnh, điều này cho thấy họ rất nhạy cảm với thời điểm giao dịch. Thị trường hạn chế và chi phí cố định tăng là những mối lo ngại. Tuy nhiên, họ có bảng cân đối mạnh, và mảng xây nhà trong nửa đầu năm cho thấy sự tăng trưởng với giá cả ổn định và tồn kho thấp ở New Mexico. Danh mục cho thuê của họ cũng đang mở rộng, giúp tạo ra thu nhập định kỳ để bù đắp tính chu kỳ của ngành. Vị thế tiền mặt vững chắc và nợ ít.

Nên để mắt đến những cổ phiếu này nếu bạn quan tâm đến năng lượng, quốc phòng, công nghiệp hoặc bất động sản. Thị trường chắc chắn đang định giá các quỹ đạo tăng trưởng khác nhau cho từng lĩnh vực này, vì vậy thời điểm là rất quan trọng.