Gần đây tôi đọc được báo cáo nghiên cứu do Delphi Digital công bố, trong lòng cảm thấy khá phấn khích – đệm thanh khoản của Fed sắp cạn kiệt, thị trường có thể chuẩn bị đón điểm đảo chiều.

Nói đơn giản là thế này: trước đây Fed đã hút thanh khoản thông qua hợp đồng mua lại đảo ngược, bây giờ “hồ đệm” này sắp cạn rồi. Tiếp theo, việc phát hành trái phiếu chính phủ sẽ trực tiếp tiêu hao dự trữ của các ngân hàng, lúc này Fed rất có khả năng phải mở rộng bảng cân đối và bơm vốn mới vào thị trường. Quan trọng hơn, khi chính sách thắt chặt định lượng kết thúc, thanh khoản biên lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ năm 2022.

Sự thay đổi này có ý nghĩa gì với thị trường crypto? Tiền nhiều lên, dòng vốn tự nhiên sẽ tìm đến các tài sản lợi suất cao. Tiền mã hóa cực kỳ nhạy cảm với biến động thanh khoản, lịch sử cho thấy mỗi khi chu kỳ nới lỏng diễn ra, các đồng lớn như Bitcoin và Ethereum thường hưởng lợi đầu tiên. Đợt chuyển hướng chính sách này rất có thể sẽ trở thành “nhiên liệu” cho một chu kỳ tăng giá mới.

Nhưng tôi cũng phải dội gáo nước lạnh – tin tốt không có nghĩa giá sẽ tăng ngay lập tức. Thị trường crypto vốn đã biến động mạnh, chính sách truyền dẫn đến giá cả cũng cần thời gian. Giờ mà all-in mù quáng? Đó là đi tặng tiền cho người khác.

Cách làm chắc chắn hơn là: chia nhỏ vốn mua vào các mã chất lượng, ví dụ như đều đặn tích lũy các đồng lớn để giảm rủi ro; liên tục theo dõi các động thái tiếp theo của Fed và chỉ báo tâm lý thị trường; đặt sẵn điểm chốt lời/cắt lỗ, đừng để cảm xúc chi phối quyết định. Hãy nhớ, tồn tại lâu trên thị trường này quan trọng hơn kiếm tiền nhanh.

Môi trường đúng là đang ấm dần lên, nhưng có nắm bắt được cơ hội hay không còn phụ thuộc vào chiến lược và tâm lý của chính bạn. Bạn nghĩ đợt nới lỏng thanh khoản này sẽ kéo dài bao lâu?