Думав про те, чому акції енергетичного сектору отримують таку погану репутацію на цьому ринку. Усі одержимі штучним інтелектом і технологіями, але насправді є вагомі аргументи для інвестицій в нафту і газ, які більшість людей ігнорує.

Ось у чому справа — коли ціни на товари зростають, виробники енергії стають природним хеджем для вашого портфеля. Більшість акцій падає під час глобальних збоїв, але енергетичні компанії? Вони процвітають. Тому, якщо ви шукаєте диверсифікацію, цей сектор заслуговує другого погляду.

Я досить уважно стежу за Chevron. Це один із найбільших виробників нафти у світі, і вони активно розширюються. Щойно придбав Hess з гарними активами у Гаяні, і вони досліджують усюди — у Лівії, Греції, США. Вони витрачають 18-19 мільярдів на капітальні витрати у 2026 році і виробляють близько 4 мільйонів барелів на день. Це приблизно 4% світового виробництва. Зараз ціна на нафту близько 65 доларів після того, як у 2022 році під час ситуації в Україні вона перевищила 100. За поточними цінами, Chevron отримує близько 12,5 мільярдів доларів чистого доходу щороку, що є солідним, але далеко від піку у 30 мільярдів, який вони досягли. Якщо ціни на нафту знову піднімуться, їхній прибуток зросте разом із ними. Крім того, вони виплачують дивіденд у розмірі 3,75%. Це той тип інвестицій у нафту і газ, який дійсно має сенс для збалансованого портфеля.

Далі — Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway володіє понад 25% цієї компанії, що щось означає. Вони — великий гравець на ринку природного газу у Перміанській басейні. Тут стає цікаво — природний газ стає критичним для дата-центрів штучного інтелекту. Усі ці сервери потребують величезних обсягів електроенергії, і найшвидший спосіб масштабувати це — збільшити виробництво природного газу. Occidental менша за Chevron, виробляє менше ніж 1,5 мільйона барелів у еквіваленті на день, але вони розташовані у правильному місці.

Ціни на природний газ останнім часом падали, що короткостроково тягне їхній прибуток вниз. Але подумайте про наступні кілька років — попит на дата-центри вибухне. Коли це станеться, ціни на природний газ мають різко підскочити, і Occidental стане надійним баластом у портфелі. За минулий рік вони отримали 2,5 мільярда доларів чистого доходу, тоді як у пікові часи — понад 10 мільярдів. Той факт, що Berkshire інвестувала у цю акцію, не є випадковим.

Подивіться, інвестиції в нафту і газ можуть бути не дуже гламурними, але вони практичні. Ці дві компанії — надійні варіанти, якщо ви вірите, що попит на енергію залишиться високим або зросте. Особливо якщо ви шукаєте щось, що справді вигідно, коли решта ринку стає нестабільною.