Отже, я останнім часом дивлюся на дивідендні портфелі, і зараз відбувається щось цікаве з доходами. Якщо у вас є 1000 доларів для інвестування, ви можете фактично придбати надійні акції, що генерують стабільний дохід для довгострокових інвестицій, не поступаючись якістю.

Дозвольте мені розібрати три, що привернули мою увагу. Перший — Realty Income (O). Доходність становить 4,9%, що досить привабливо в цій ситуації. Що робить цей REIT цікавим, так це його послужний список — 30 років послідовного зростання дивідендів. Це не те, що ви бачите щодня. Бізнес володіє понад 15 500 однопідрядних об’єктів, переважно роздрібної торгівлі, тож ви отримуєте експозицію як до нерухомості, так і до споживчого сектору. Показник виплат — розумний, 75% FFO, що означає запас безпеки, якщо щось піде не так. За 1000 доларів ви купите близько 15 акцій для довгострокових інвестицій, які мають генерувати стабільний дохід.

Далі — Enterprise Products Partners (EPD). Це дає 6% доходу, і ось що важливо — вони збільшували дивіденди 27 років поспіль. Enterprise керує інфраструктурою середнього потоку, яка транспортує нафту і газ по всьому світу. Красота цієї структури в тому, що вони фактично беруть плату за проїзд, а не працюють на товарі. Вони стягують збори незалежно від коливань цін, що означає, що розподіл покривається у 1,7 рази грошовим потоком. Це комфортна маржа. За 1000 доларів ви отримаєте приблизно 27 одиниць. Це повільне зростання, але у поєднанні з доходністю 6% — це не можна ігнорувати.

Тепер — Texas Instruments (TXN) — тут виняток. Доходність лише 2,6%, що здається нижчою на перший погляд. Але ось чому це важливо — вони виробляють аналогові чіпи, які живлять усе цифрове, і вони підвищували дивіденди 22 роки поспіль. Продажі дата-центрів у четвертому кварталі зросли на 70% у порівнянні з минулим роком. Компанія знаходиться на середині циклу великого капіталовкладення для розширення потужностей. Тому, на відміну від двох інших, ви отримуєте потенціал зростання поряд із доходом від дивідендів. Це той випадок, коли ви не жертвуєте потенціалом зростання.

Спільна риса? Всі троє довели, що можуть підтримувати і зростати розподіли через цикли. Це важливіше, ніж гнатися за найвищою доходністю. Я бачив занадто багато людей, які згоріли, зосереджуючись лише на доходності, не перевіряючи, чи може бізнес реально її підтримувати.

Якщо ви думаєте, які акції для довгострокових інвестицій мають сенс із ваших 1000 доларів, чесно кажучи, ви можете розділити їх між усіма трьома. Realty Income — якщо хочете максимальний дохід і стабільність. Enterprise — якщо хочете вищу доходність із довговічною інфраструктурою. Texas Instruments — якщо шукаєте зростання у поєднанні з дивідендами. Або інвестуйте все в одну, залежно від того, як вже виглядає ваш портфель.

Головне — сприймати їх як реальні активи, які ви триматимете роками, а не як торгові інструменти. Нехай дивіденди складуться, або використовуйте їх для додаткового доходу пізніше. Саме тут проявляється справжня сила.

Я уважно слідкую за всіма трьома зараз. Доходності привабливі відносно їхніх історичних діапазонів, і бізнеси не дають ознак скорочення розподілів. Варто додати їх до свого списку спостереження, якщо акції з орієнтацією на дохід для довгострокових інвестицій у вас на радарі.