Чи замислювалися ви коли-небудь, що насправді означає сильне купівля у акціях і чому деякі інвестори цим захоплюються? Я щойно дослідив систему рейтингу Zacks, і чесно кажучи, тут є щось, на що варто звернути увагу.

Отже, справа в тому — побудова надійного портфеля важка. Вам потрібні правильні сигнали, щоб знати, які акції дійсно варто купувати. Рейтинг Zacks використовує досить хитрий підхід: він відстежує перегляди оцінок прибутковості. По суті, коли кілька аналітиків починають підвищувати свої очікування щодо прибутку компанії, це стає цікаво.

Система складається з чотирьох ключових компонентів. Згода показує, скільки аналітиків рухаються в одному напрямку з їхніми оцінками. Величина дивиться на те, наскільки великі ці зміни. Потім є Upside, що порівнює власні розрахунки Zacks із тим, що вважає консенсус. І Surprise відстежує, чи компанії перевищують очікування в останніх кварталах. Усе це щовечора перераховується і сортується у п’ять категорій: Сильне купівля, Купівля, Утримання, Продаж, і Сильний продаж.

Ось що привернуло мою увагу — портфель із акцій із рейтингом сильне купівля за десятиліття перевершує ринок. Ми говоримо про 26 з останніх 32 років, коли вони обігнали S&P 500, із середньорічною доходністю 25,41%. Це не те, що можна ігнорувати.

Головна перевага? Роздрібні інвестори можуть рухатися швидше за інституційні гроші. Ці великі гравці керують трильйонами, але їм потрібно тижні або місяці, щоб сформувати позиції. Коли вони починають підвищувати оцінки прибутків, вони фактично сигналізують, куди вони збираються вкладати капітал. Якщо ви вловите цей сигнал раніше, ви випередите їх у покупках. Це і є перевага.

Дозвольте навести конкретний приклад. Morgan Stanley отримав статус сильне купівля 21 січня 2025 року. Вісім аналітиків підвищили свої оцінки прибутків за останні 60 днів, і консенсус піднявся на 0,67 долара до 8,56 за акцію. Середній рівень перевищення очікувань компанії становить 21%, тобто вони стабільно перевищують очікування. На поточний рік прогнозується зростання прибутків на 7,7%, а доходи — на 5,4%. За минулий місяць MS подорожчав на 10,3%, тоді як ширший ринок зріс лише на 1,9%.

Ця комбінація — рейтинг сильне купівля, зростаючі оцінки, позитивні сюрпризи щодо прибутків і недавній імпульс — саме той тип налаштування, яке зазвичай працює. Інституційні гроші ще не повністю зайшли, але коли вони прийдуть, все почне рухатися.

Якщо ви намагаєтеся зрозуміти, що означає сильне купівля у акціях, ось воно: це спосіб системи сказати, що аналітики стають більш оптимістичними щодо короткострокових прибутків компанії, і історично це передує значному перевищенню ринку. Варто тримати це у полі зору, якщо ви шукаєте свою наступну позицію.