Останнім часом я уважно стежу за сектором кібербезпеки, і тут виникає щось цікаве. З наближенням проміжних виборів 2026 року державні витрати на безпеку виборів та цифрову інфраструктуру стають важливим фактором для провідних акцій у сфері кібербезпеки. Те, що починалося з бюджету CISA у розмірі $3 мільярдів, тепер поширюється як у публічному, так і в приватному секторах, оскільки загрози постійно еволюціонують.

Дозвольте мені розглянути три ігри, які варто тримати у полі зору прямо зараз.

По-перше, це Okta. Компанія фактично володіє простором захисту ідентичності, що є базовою складовою — без контролю доступу до чого-небудь ви не зможете забезпечити безпеку. Їхня модель Zero Trust стає стандартом для урядових контрактів, і вони тихо виграють угоди у публічному секторі. Дві з їхніх трьох найбільших угод минулого кварталу були урядовими. Акції нещодавно знизилися приблизно на 25%, що цікаво, оскільки консенсус все ще вказує на суттєвий потенціал зростання з поточних рівнів.

Далі — Palo Alto Networks. Це універсальна безпекова стратегія. Уряди люблять консолідувати все у одного постачальника, бо це зменшує складність і полегшує відповідність вимогам. Їхній звіт за серпень чітко показав — уряд США є одним із їхніх найсильніших вертикалей, і вони бачать накопичення багаторічних федеральних контрактів. Ви постійно будете бачити PANW у звітах про торгівлю на конгресі, що свідчить про їхню глибоку інтеграцію з ухвалювачами рішень. Аналітики знову підвищують цільові ціни після цього звіту.

Третій, що привернув мою увагу, — Fortinet. Ось у чому справа з Fortinet — вони не ганяються за шалено високими мультиплікаторами SaaS, як деякі з найкращих акцій у секторі кібербезпеки. Натомість вони прибуткові, доступні і є основним вибором для шкіл, муніципалітетів і середнього бізнесу. Урядовий бізнес стабільний, хоча цикли оновлення сповільнилися. Ці контракти потребують часу для укладання, але коли вони закриваються, це багаторічний recurring revenue. Оцінка значно більш розумна порівняно з конкурентами.

Що справді рухає цим сектором — це не просто театралізована безпека виборів. Загальний перехід до цифрової інфраструктури на базі штучного інтелекту означає, що кіберзагрози стають лише складнішими. Це структурний драйвер для всього сектору. Якщо ви дивитеся на найкращі акції у сфері кібербезпеки зараз, ці три мають різні профілі ризику та винагороди, але всі вони добре позиціоновані для майбутнього.