Останнім часом спостерігаю за коливаннями ринку, і чесно кажучи, волатильність зараз досить висока. Торгові напруженості, побоювання щодо економічного сповільнення, геополітичні питання — це робить багато людей нервовими. Навіть із заявами Федрезерву про можливі зниження ставок цього року, вони також попереджають про високу інфляцію та повільніше зростання попереду. Це змішаний сигнал, якщо я коли-небудь бачив один.

У такі часи я все більше задумуюся про якісні ETF-інвестиції. Не про яскраві штуки, а про компанії з реальними конкурентними перевагами та стабільною історією. Того роду бізнеси, що дійсно заробляють гроші і не просто гоняться за хайпом.

Отже, що робить якісні акції відмінними? По-перше, вони зазвичай рухаються менш різко, ніж загальний ринок. Коли ситуація стає нестабільною, вони тримаються краще, бо мають сильні балансові звіти та стабільні грошові резерви. Вони схожі на надійного друга, який не панікує, коли ситуація напружена.

Історично ці якісні компанії також перевищують результати у довгостроковій перспективі. Кращі фундаментальні показники, вищий рентабельність власного капіталу, менший рівень боргів — це не найсексуальніші метрики, але вони важливі. Більше того, багато з них виплачують дивіденди, що приємно, коли ви переживаєте важкі періоди.

Зараз існує чимало варіантів ETF з якісними активами. Найбільш популярні — iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) з приблизно 48,7 мільярдами доларів активів, Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) з 11,6 мільярдами, і JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) з $6 мільярдами. Потім є FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF), що зосереджений на дивідендних платниках, і SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS), який поєднує якість із низькою волатильністю та факторами цінності.

QUAL, мабуть, найбільший із них — містить 123 акції і має досить розумні комісії. SPHQ зосереджений саме на найвищій якості компаній із індексу S&P 500 і має стабільний щоденний обсяг торгів. JQUA цікава тим, що містить більше назв — (284 акції) — і робить акцент на прибутковості. QDF орієнтований на інвесторів, що шукають доходу та хочуть якісних компаній, що зростають дивіденди. А QUS добре підходить, якщо потрібно захистити портфель від волатильності, зберігаючи при цьому якісний експозицію.

Що я помічаю від менеджерів фондів останнім часом — це зміщення. Вони раніше були оптимістичні щодо американського ринку, але тепер значно зменшили вагу. Хедж-фонди додають більше песимістичних ставок, ніж оптимістичних. Саме в такому середовищі стратегія з якісними ETF має сенс — ви не намагаєтеся вгадати час ринку, а просто володієте кращими компаніями, які здатні витримати турбулентність.

Захисний характер якісних акцій справжній. Коли економіка переживає труднощі, ці компанії мають фінансову силу, щоб їх подолати. Вони мають сильні бренди, конкурентні переваги та здатність продовжувати генерувати прибутки навіть під час сповільнення.

Якщо ви відчуваєте нервовість щодо ринку, можливо, варто розглянути, чи має сенс додати до портфеля якісний ETF. Не як швидку угоду, а як спосіб володіти стабільним бізнесом без постійного стресу від думок, чи не зруйнується ваше вкладення під час наступного спаду.