Тільки що заглибився в щось, що привернуло мою увагу. З урахуванням усієї цієї розбудови інфраструктури штучного інтелекту, дата-центри фактично тонують у потоках даних. Недавно технічний директор Lumen згадав, що ми спостерігаємо «найбільше розширення інтернету за нашого життя», і чесно кажучи, це не перебільшення — це реальний попит.

Сам Lumen щойно пережив великий стрибок, піднявшись з 2,51 до 5,59 долара за кілька днів після оголошення про замовлення 10% волоконної пропускної здатності Corning на наступні два роки. Вони також розкрили $5B нові угоди щодо волокон і ще $7B угоди, які вони близькі до укладання. Така динаміка щось говорить про те, куди рухається ринок.

Тож якщо акції волоконно-оптичних компаній ось-ось матимуть свій момент, які з них справді варто стежити?

Перший — Lumentum. Ці компанії виробляють оптичні волокна та обладнання, яке фактично передає дані через волоконні кабелі. Цікаво те, що вони працюють безпосередньо з хмарними та AI-інфраструктурними компаніями для створення нових рішень. Вони використовують свою фотонну технологію для створення менш енергозатратних комутаторів даних, і збільшують виробництво для дата-центрів. Аналітики очікують, що EPS зросте до 1,67 долара у 2025 році з 98 центів — це серйозне зростання. Для акцій волоконно-оптичних компаній, орієнтованих на інфраструктуру AI, Lumentum виглядає одним із найкращих варіантів.

Далі — Corning. Так, вони роблять набагато більше, ніж просто волокна — скляні дисплеї, матеріали для контролю викидів, і так далі. Але їхній бізнес з оптичного з’єднання стає справжнім драйвером зростання. Deutsche Bank підвищив їхню оцінку ще в липні, зокрема відзначивши їхні нові оптичні продукти для застосувань у AI. Вони прогнозують, що їхній оптичний бізнес зростатиме на 13% щороку до 2027 року, а акції торгуються лише за 20-кратним прогнозованим прибутком. Не дешеві, але цілком обґрунтовано з урахуванням сприятливих умов.

Остання — Belden. Вони продають волоконно-оптичні кабелі та майже все інше, що потрібно дата-центру — рішення для живлення, охолодження, монтажу, моніторингу. Великий крок — їхня покупка компанії Precision Optical Technologies у липні, що дало їм значно більше виходу на ринок волокон. Precision виробляє оптичні трансивери, які стануть критичними, оскільки пропускна здатність продовжує зростати. Очікування щодо EPS зросли з 6,01 долара у 2024 році до 7,49 долара у 2025 році.

Загалом, тут очевидна тенденція: акції волоконно-оптичних компаній виграють від реальних інвестицій у інфраструктуру, а не просто від хайпу. Чи то виробники обладнання, чи постачальники матеріалів, чи виробники кабелів — цей сектор має потенціал. Якщо ви дивитеся на те, куди справді тече дані, ці три компанії варто тримати у полі зору.