Середні та малі банки активно будують довгострокові механізми поповнення капіталу

Нещодавно Ченду Банк опублікував повідомлення про отримання регуляторного схвалення на збільшення статутного капіталу з 3,736 мільярда юанів до 4,238 мільярда юанів. У повідомленні зазначається, що це збільшення статутного капіталу стало можливим у зв’язку з достроковим викупом конвертованих облігацій, випущених раніше банком. Після конвертації частини цих облігацій загальний статутний капітал банку збільшився відповідно до 4,238 мільярда акцій, що зміцнило основний рівень капіталу.

Доповнення основного рівня капіталу шляхом конвертації облігацій — один із способів поповнення капіталу для малих і середніх банків останнім часом. За даними, основні способи збільшення статутного капіталу — це цільові додаткові емісії, розподіл акцій, залучення стратегічних інвесторів тощо. Цього року понад 20 банків отримали регуляторне схвалення на збільшення статутного капіталу.

Нещодавно Хубей Банк опублікував звіт про цільову емісію, повідомивши, що банк завершив розміщення 1,8 мільярда акцій, залучивши 7,614 мільярда юанів, які були спрямовані на поповнення основного рівня капіталу та підвищення коефіцієнта достатності капіталу. Після цільової емісії статутний капітал банку збільшився до 9,412 мільярда юанів.

Раніше Цзюцзян Банк повідомив, що рада директорів отримала листи з намірами від двох основних акціонерів — фінансового управління Цзюцзянь та Industrial Bank, які планують придбати внутрішні акції банку. У жовтні 2025 року Цзюцзян Банк оголосив про намір не публічно випустити не більше 860 мільйонів внутрішніх акцій та не більше 175 мільйонів H-акцій. Якщо всі ці акції будуть випущені, загальний статутний капітал банку зросте з 2,847 мільярда до 3,882 мільярда акцій, що становить приблизно 36% приросту.

Останнім часом через тиск чистої процентної маржі та інші фактори комерційні банки обмежені у внутрішньому поповненні капіталу за рахунок прибутку, що посилює потребу у зовнішньому фінансуванні. Багато малих і середніх банків використовують зовнішні джерела капіталу, такі як політичне збільшення статутного капіталу, додаткові внески акціонерів, IPO, розміщення додаткових акцій, випуск пріоритетних акцій, конвертація облігацій, випуск безстрокових облігацій та облігацій другого рівня капіталу, щоб зміцнити свої фінансові позиції.

За даними Державної адміністрації фінансового нагляду та управління, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року коефіцієнт достатності капіталу у великих комерційних банках, банках із акціонерним капіталом, міських комерційних банках, приватних банках, сільськогосподарських та сільських банках, а також іноземних банках становить відповідно 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% та 20,36%. З них міські комерційні банки, приватні банки та сільськогосподарські банки мають нижчий рівень капіталу порівняно з іншими типами банків, і порівняно з третім кварталом їх коефіцієнти дещо знизилися.

Ду Цюань, дослідник у компанії SuShang Bank, зазначив у коментарі для газети «Securities Daily», що малим і середнім банкам важливо підтримувати соціальні функції, такі як підтримка місцевої економіки та розвитку малих і мікро підприємств. Через звуження чистої процентної маржі деякі з них мають потребу у «збільшенні обсягів для збереження доходу», що вимагає певного капіталу для підтримки активів.

На думку старшого інвестиційного консультанта Юй Сяоміня з Jufeng Investment, у майбутньому малим і середнім банкам слід створити довгостроковий механізм поповнення капіталу за чотирма основними напрямками: по-перше, зробити цільові облігації регулярною практикою у співпраці з фінансово-бюджетною політикою; по-друге, поглиблювати ринкові механізми, залучати різноманітних стратегічних інвесторів, оптимізувати інструменти капіталу та сприяти злиттям і поглинанням; по-третє, покращувати прибуткову структуру та управління капіталом для підвищення внутрішніх джерел капіталу; по-четверте, досліджувати нові інструменти, такі як зелені облігації, акціонерне фінансування, а також використовувати фінансові технології для зниження витрат і підвищення ефективності капіталу.