До 11 березня 2026 року о 22:00 ситуація між США та Іраном входить у фазу тимчасового зниження напруженості, але ризики залишаються невирішеними, що створює період коливань із ознаками «короткострокового зниження премії, середньострокових турбуленцій». Це безпосередньо впливає на коливання цін на нафту, золото та інші ключові активи, а також на логіку хеджування ризиків. Загалом ринок: зниження напруженості сприяє відновленню ризикового апетиту, що тисне на активи, які раніше зросли через страх, створюючи тимчасову підтримку для ризикових активів, але геополітичні ризики не зняті повністю, тому ринок залишається в стані коливань і формує дно.

Зміна позиції США: Трамп заявив, що «війна швидко закінчиться» та «варто зупинитися, коли все буде добре», основні вимоги — уникнути зростання інфляції через високі ціни на нафту та знизити політичні ризики під час середніх виборів; Білий дім підкреслює можливість переговорів за умов, але не визначив терміни припинення вогню, залишаючи відкритим варіант військового втручання. Пошкодження цивільних об’єктів Ірану та обмежена сила відповіді, обидві сторони не мають чіткої волі до повномасштабної війни, і ситуація входить у фазу «комбінованих дій та переговорів».

Згідно з нашими попередніми прогнозами, активи для хеджування ризиків зросли і повернулися до рівнів підтримки, нафту з 120 опустилася до близько 80, золото також входить у фазу коригування, #crypto — ризикові активи отримують підтримку, починають формувати дно і відновлюватися, зберігається стратегія «купувати на зниженнях», але активізується «зачистка», тому кожне зниження — це можливість, так само як і кожен ріст. Прорив ключових рівнів означає завершення формування дна.