Дві недооцінені акції AI, що пропонують найкращі точки входу перед значним зростанням: що бачить Уолл-Стріт

Хоча акції штучного інтелекту домінують у ринкових доходах — становлячи приблизно три чверті зростання S&P 500 з моменту запуску ChatGPT наприкінці 2022 року — інвестиційні стратеги залишаються оптимістичними щодо окремих недооцінених можливостей. Аналітики JPMorgan Chase виділяють дві компанії, що торгуються нижче за їхню внутрішню цінність: The Trade Desk і Datadog. Ці недооцінені акції є одними з найкращих можливостей для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до бізнес-моделей на основі ШІ перед значним переоцінюванням ринку.

Останні цільові ціни від провідних аналітичних фірм свідчать про значний потенціал зростання. Аналітик Stifel Марк Келлі встановив цільову ціну на акцію The Trade Desk у розмірі $74 — що означає зростання на 196% від її оцінки в $25, — тоді як Брайан Вайт з Monness цілить Datadog у $255 за акцію, що передбачає зростання на 112% від ціни в $120. Варто зазначити, що не всі аналітики очікують тризначних прибутків за один рік, але консенсус вважає, що обидві компанії торгуються нижче за справедливу вартість, що створює привабливі можливості для довгострокових інвесторів.

Чому The Trade Desk залишається недооціненою попри ринкові труднощі

The Trade Desk працює як незалежна платформа для рекламних технологій, що відрізняється об’єктивним підходом до оптимізації медіа-покупок. Замість конкуренції з видавцями за рекламний інвентар, компанія надає програмне забезпечення, яке дозволяє медіа-байерам планувати, вимірювати та вдосконалювати цифрові кампанії в відкритій інтернет-екосистемі. Її платформа використовує штучний інтелект для оцінки показів, налаштування ставок і коригування цілей на основі даних у реальному часі.

Конкурентна перевага компанії полягає у її нейтральній позиції. На відміну від Google та Amazon, які мають внутрішні стимули спрямовувати витрати на власний інвентар, наприклад YouTube і Prime Video, The Trade Desk працює незалежно від таких конфліктів. Це робить видавців більш схильними ділитися даними про продуктивність, що підвищує ефективність таргетингу та вимірювань у децентралізованих мережах сайтів, додатків і стрімінгових сервісів.

Компанія закріпила лідерство на ринку реклами у підключеному телевізорі, одному з найшвидше зростаючих сегментів цифрової реклами. Однак інвестори насторожено ставляться до генеративних інструментів ШІ, побоюючись, що ці технології можуть зменшити витрати на рекламу на незалежних платформах. Ці побоювання, хоча й не безпідставні, можливо, перебільшені. Медіанна цільова ціна на акцію від Wall Street у розмірі $50 свідчить про потенціал зростання приблизно на 100%. У поєднанні з прогнозом JPMorgan щодо 13% щорічного зростання прибутку до 2026 року, поточна оцінка у 15 разів від прибутку здається обґрунтованою з огляду на перспективи зростання та структурні переваги компанії на ринку відкритого інтернету.

Недооцінена позиція Datadog у високоростаючих ринках ШІ

Datadog створив провідну платформу для спостереження та безпеки, яка консолідує сигнали з усіх технологічних стеків підприємства — інфраструктури, додатків і сервісів — на єдиній панелі управління. Власний штучний інтелект, названий Watchdog, виявляє системні аномалії, генерує сповіщення про інциденти та проводить автоматичний аналіз причин. Ці можливості вирішують критичні операційні задачі ІТ-відділів, що керують все складнішими технологічними середовищами.

Незалежні дослідження підтверджують позицію Datadog на ринку. Gartner визнає компанію лідером у сферах цифрового досвіду та платформ для спостереження, які, за прогнозами, зростатимуть на 16% щороку до 2030 року. Forrester Research також визначає Datadog як лідера у сфері ІТ-операцій на базі ШІ, яка, за прогнозами, зросте на 15% щороку. Аналітик Morgan Stanley Кіт Вайс зазначає, що Datadog протягом кількох років посилює свою частку ринку в сегменті спостереження, зумовлену перевагою платформ, що консолідують різноманітні інструменти моніторингу продуктивності.

Недавні інвестиції компанії у застосування ШІ — включаючи інструменти моніторингу для інфраструктури ШІ та автоматизовані агенти для вирішення інцидентів — дають їй перевагу в нових ринках операцій ШІ. Хоча у четвертому кварталі компанія показала 20% скоригованого зростання прибутку, оцінка у 60 разів від прибутку може здаватися високою. Однак значні витрати на дослідження і розробки створюють потенціал для прискорення зростання прибутку з часом, коли ці інвестиції в ШІ почнуть приносити прибутки.

Медіанна цільова ціна на акцію від Wall Street у розмірі $180 свідчить про потенціал зростання приблизно на 50% від базової ціни в $120. Хоча це може не принести тризначних прибутків за рік, терплячі інвестори, що прагнуть довгострокового зростання технологій, мають враховувати виняткову позицію компанії на ринку та її потенціал зростання. Поєднання короткострокового зростання прибутку і довгострокових тенденцій ринку ШІ створює переконливий аргумент для включення Datadog до списку недооцінених акцій для перспективних портфелів.

Створення стратегії: найкращі практики для виявлення та купівлі якісних можливостей

Загалом, інвестиційний ландшафт продовжує винагороджувати тих інвесторів, хто виявляє недооцінені можливості до того, як ринковий консенсус зміниться. The Trade Desk і Datadog є прикладами компаній, де фундаментальна цінність ще не повністю відображена у поточних оцінках. Обидві мають стійкі конкурентні переваги, зростаючі ринкові сегменти та керівництво, що активно інвестує у майбутнє зростання.

При оцінюванні таких або подібних можливостей враховуйте структурні конкурентні переваги компаній, думки аналітиків, потенціал зростання у відповідних ринках і співвідношення оцінки до очікуваного зростання. Найкращі інвестиційні можливості часто з’являються, коли стабільний бізнес стикається з тимчасовим ринковим скептицизмом — саме в такій ситуації сьогодні опиняються ці дві платформи на базі ШІ.