Коротка криза у криптовалюті: ліквідація $700 мільйонів коротких позицій на тлі зростання Bitcoin та Ether

Ринок деривативів зазнав сильних потрясінь, коли Bitcoin і Ethereum зафіксували шокуючі обвалення цін. Цей прорив спричинив ланцюгову реакцію, яка знищила тисячі трейдерів, що ставили на зниження цін через короткі позиції з кредитним плечем, що призвело до масової ліквідації майже на 700 мільйонів доларів за короткий час.

Бичий натиск почався, коли Bitcoin прорвав опір у 95 000 доларів, який протягом майже двох місяців був головною перешкодою. Найбільша криптовалюта світу зафіксувала зростання на 3,5% за останні 24 години, досягнувши рівня 97 800 доларів під час торгів у США. Разом з цим Ethereum (ETH) підскочив на 5%, до 3380 доларів, вперше з 2026 року перевищивши психологічну позначку у 3300 доларів.

Механізм руйнування: як короткі позиції у криптовалютах зазнали масової ліквідації

Ця подія виявила руйнування, яке спіткало трейдерів, що використовували кредитне плече для ставок на зниження цін. Дані CoinGlass показують, що за 24 години було ліквідовано активів на 700 мільйонів доларів, переважно через короткі позиції на Bitcoin і Ether.

Деталі ліквідацій демонструють серйозний вплив на короткий трейдинг на ринку криптовалют. Більше 380 мільйонів доларів припадає на примусове закриття коротких Bitcoin, тоді як понад 250 мільйонів — на трейдерів Ether, які зазнали подібних втрат. Це сталося через те, що коли короткі позиції (які ставлять на зниження цін) стикаються з різким зростанням цін, їхній маржинальний запас або застави вже не достатньо для покриття потенційних збитків.

«Підйом вище за 95 000 доларів викликав дуже великі ліквідації коротких позицій, що спричинило хвилю вимушеного закриття позицій», — зазначив Гейб Селбі, керівник досліджень у CF Benchmarks.

Причини прориву: механіка ринку чи новий імпульс?

Аналізатори дивляться на цей прорив з різних точок зору щодо джерел сили. За словами Гейба Селбі, підйом цін вище за 95 000 доларів, здається, був викликаний механічними факторами, а не фундаментальними змінами на ринку. Вважається, що цей прорив став результатом дій маркет-мейкерів, які піднімали ціну для балансування дисбалансу між попитом і пропозицією, що залишився після падінь у жовтні та листопаді.

Однак, Джоел Крюгер із LMAX Group дає більш оптимістичну інтерпретацію. Він вважає, що прорив у 95 000 доларів є важливим зеленим сигналом, який може відновити бичий імпульс на ширшому ринку цифрових активів. Зростання обсягів торгівлі, що супроводжує ціновий рух, свідчить про новий потік попиту на ринок, а не лише механічну ліквідацію.

«Широкий ринок криптовалют має міцну основу, великі активи слідують за Bitcoin і демонструють значний прибуток, оскільки інвестори знову прагнуть ризикувати», — зазначив Крюгер.

Технічні сигнали та перспективи цін: шлях до 100 000 доларів?

Найвищий рекорд Bitcoin становив 126 000 доларів на початку жовтня минулого року. Оскільки тепер рівень значно нижчий за цей рекорд, трейдери запитують, чи зможе цей імпульс наблизити Bitcoin або навіть перевищити 100 000 доларів.

Крюгер вказує, що підтримка з боку традиційних ринків залишається. Акції продовжують демонструвати силу, а стабільні доходи від облігацій додають оптимізму, що може допомогти подальшому зростанню криптовалют. Крім того, рівень фінансування на ринку перпетуальних свопів залишається низьким, що свідчить про те, що зростання цін не викликане надмірною спекуляцією або пере leveraged.

«Тижневе закриття Bitcoin вище за 95 000 доларів або прорив Ethereum понад 3 500 доларів стане важливим технічним сигналом для підтвердження, чи триватиме цей ціновий імпульс», — пояснив Крюгер.

Уроки для короткої торгівлі криптовалютами: реальні ризики

Ця ліквідація на 700 мільйонів доларів є суворим нагадуванням про ризики, з якими стикаються трейдери, що торгують короткими позиціями у криптовалютах. Хоча коротка торгівля може принести прибуток при падінні ринку, вона вимагає дуже жорсткого управління ризиками, особливо при використанні кредитного плеча. Раптові зміни настроїв на ринку можуть знищити весь капітал за лічені хвилини.

Ця ситуація показує, що ринок криптовалют залишається волатильним і залежить від настроїв трейдерів. Коли імпульс змінюється, може виникнути ланцюгова реакція ліквідацій, що прискорює рух цін і збільшує збитки тих, хто опинився на неправильній стороні торгів.