Криптовалюта продовжує падіння: Біткоїн зазнає корекції, а кореляція з Nasdaq посилюється у позитивному напрямку

Криптовалюта продовжує поглиблюватися на початку цього тижня у зв’язку з крахом технологічних акцій на американській біржі та різким корекцією цін на золото. Негативний настрій, що поширився у глобальному ринку, створює значний тиск на продажі всіх цифрових активів, причому біткоїн, який є основним барометром, торгується на рівні $67,24K — зниження на 1,44% за останні 24 години.

Такий синхронний рух цін свідчить про фундаментальні зміни у структурі ринку. Індекс прихованої волатильності для біткоїна та Ефіру різко знизився з місячних максимумів, але занепокоєння інвесторів все ще проявляється через активність опціонів на Deribit. Позиції на продаж для обох активів продовжують торгуватися з премією вище за позиції на купівлю, що відображає очікування медвежого тренду, хоча рівень захисту слабшає порівняно з двома тижнями раніше.

Значний вплив альткоїнів, лідирує мемкоїн

Коли криптовалюта падає, альткоїни зазвичай зазнають більш глибоких втрат. Мемкоїн PEPE втратив 4,33%, DOGE — 1,55%, а TRUMP — 4,40% за 24 години. Ця корекція відображає активне фіксування прибутків у спекулятивному сегменті після періоду високої продуктивності.

Однак цікаві явища спостерігаються на інших рівнях. Токени AI, такі як MORPHO, зросли на 10,58% за тиждень, створюючи значний контраст із більшістю альткоїнів, що падають. Тим часом ZEC, хоча і знизився на 10,99% за той самий період, зберігає свою індивідуальну стійкість у тлі загального тиску. LayerZero (ZRO), який раніше коригувався, зараз відновився на 25,24% після оголошення про співпрацю з Citadel Securities та DTCC.

Відкритий інтерес і ліквідації деривативів: історія зменшення паніки

Активність на ринку ф’ючерсів відкриває більш оптимістичний сценарій. Загальний номінальний відкритий інтерес у галузі зменшився на 1,5% до $93 мільярдів за 24 години — до найнижчого рівня за кілька місяців. Це супроводжується ліквідацією з плечем на суму $229 мільярдів, яку змусили біржі — переважно скорочення довгих позицій.

Відкритий інтерес по DOGE скоротився на 4%, що є лідером зниження серед основних активів, таких як PEPE, LINK і AVAX, які зменшилися на 3-5%. Ця тенденція до зменшення плеча свідчить про здорову корекцію позицій, а не про масову паніку. Відкритий інтерес по HYPE, який нещодавно показував гарну динаміку, знизився до 44,45 мільйонів HYPE — найнижчого рівня з початку грудня, що свідчить про систематичне фіксування прибутків.

Зміщення кореляції між Bitcoin і Nasdaq: структурні наслідки

Найважливішою зміною у технічному аналізі є трансформація кореляції між Bitcoin і Nasdaq. Коєфіцієнт кореляції коливався від негативних -0,68 до позитивних 0,72 з 3 лютого — зміщення на 140 базисних пунктів, що відображає фундаментальну переоцінку зв’язку між цифровими активами та технологічною екосистемою.

Це явище свідчить про те, що інституційні інвестори тепер сприймають Bitcoin більше як технологічний актив, ніж як безпечну гавань. Це підтверджується скоординованими продажами у технологічному секторі через побоювання щодо впливу AI на різні галузі. Золото, у свою чергу, також зазнало тиску — зниження на 2,4% за 24 години, торгуючись на рівні $4 928 після невдачі утримати підтримку вище $5 000.

Домінування Bitcoin залишається стабільним на тлі волатильності альткоїнів

Показник домінування Bitcoin коливається у діапазоні від 57,4% до 60,1% з вересня, що свідчить про те, що потік капіталу все ще циркулює у екосистемі, хоча й із змінною пропорцією. Альткоїни продовжують слідувати за рухами Bitcoin у макрорамці, але диференціація у їхній продуктивності стає все більш виразною, створюючи можливості для селективного підбору.

Відносна слабкість триває на внутрішньоденних таймфреймах, де HYPE, SUI і ASTER знизилися відповідно на 2,91%, 0,78% і 1,25% з опівночі за UTC. Ринок очікує сильних бичачих каталізаторів, щоб змінити настрої, що все ще переважають у напрямку вниз.

Можливості зростання на ринках країн, що розвиваються, попри падіння крипти

Цікаво, що у той час як криптовалюта падає на розвинених ринках, країни, що розвиваються, створюють історії зростання. Обсяг транзакцій у крипті в Латинській Америці зросте на 60% до $730 мільярдів у 2025 році, з лідерством Бразилії та Аргентини. Бразилія домінує за масштабами, тоді як Аргентина демонструє прискорену адаптацію, викликану потребами у трансграничних переказах і використанні стейблкоїнів.

Стейблкоїни відіграють ключову роль у цій динаміці, забезпечуючи практичне застосування, таке як міжнародні перекази, отримання коштів через платформи цифрових платежів і обхід обмежень традиційної банківської інфраструктури. Цей феномен показує, що утилітарність криптоактивів — а не спекуляція — є драйвером довгострокового зростання на ринках, що розвиваються, що відрізняє їх від волатильності цін, яка домінує у наративі розвинених ринків.