Накопичення за Вікфоффом набирає обертів, оскільки Біткоїн орієнтується на невизначеність Федрезерву та кровопролиття на ринку

Ринок криптовалют демонструє характерні ознаки серйозної корекції, при цьому широко відомий аналітик ринку Ларк Девіс підкреслює технічні патерни, які можуть сигналізувати про поворотний момент. Одним із ключових технічних сигналів є потенційний патерн накопичення Вікофф, накладений на останні цінові рухи Біткоїна — класична структура розподілу з подальшим накопиченням, яка, якщо підтвердиться, може стати основою для наступного зростання.

Технічний екстремум: RSI на рівнях стресу

Біткоїн знизився приблизно на 30 000 доларів від рівня опору в 100 000 доларів і зараз торгується близько 72 310 доларів (зростання на 5,95% за 24 години). Щоденний RSI знизився до приблизно 23 — глибоко перепроданий рівень, який рідко спостерігається поза межами серйозних розпродажів. Девіс посилається на аналогічний екстремум у листопаді як на історичний прецедент: відновлення після того розпродажу тривало кілька тижнів і принесло десятки тисяч доларів прибутку. Головне питання — чи цей технічний екстремум сигналізує про капітуляцію, чи є лише точкою на шляху до більшого зниження.

Аналітики на щоденних графіках помітили патерн подвійного дна, при цьому Біткоїн знову тестує рівень підтримки близько 74 000 доларів, який обмежував ціновий рух у березні та червні 2024 року. Можливий більш глибокий спад до 200-тижневої експоненційної ковзної середньої приблизно на рівні 68 000 доларів, хоча патерн накопичення Вікофф свідчить, що інтерес до накопичення може поглинути продавців перед досягненням таких мінімумів.

Кевін Ворш і поворот Федрезерву: каталізатор або червона селера?

Призначення нового голови Федеральної резервної системи викликало суперечливі реакції. Хоча деякі трейдери сприймають Кевіна Ворша — традиційно охарактеризованого як монетарного яструба — з занепокоєнням, досвідчений інвестор Стен Друкельмілер висловив протилежну думку, назвавши Ворша «дуже відкритим до нових ідей» і співзвучним з політикою епохи Грінспана, яка розвивалася в 1990-х роках під час технологічного буму.

Більш того, Ворша характеризують як «відмінного вибору для криптоіндустрії» від Electric Capital, який зробив прямі інвестиції у криптовалюти, фінтех і ШІ-проекти. Іронія полягає в тому, що голова Федрезерву має прямий інтерес до криптовалют — значний крок від епохи Пауелла. Однак результати політики залишаються невизначеними, і його реальна позиція щодо цифрових активів може відрізнятися від очікувань ринку.

Стрес регіональних банків і початок відновлення виробництва

На вихідних відбулися ліквідації в менших регіональних банках — Metropolitan Capital Bank у Чикаго та Independence Bank у Детройті, але Девіс обережно відрізняє їх від системних загроз. Ці установи не мають статусу системно важливих, тому ризики поширення зараз обмежені.

Більш переконливий макроекономічний сигнал з’явився з регіонального PMI виробництва у Чикаго, який «вибухнув» до 54 проти очікувань близько 44 після майже двох років скорочення. Якщо цей показник збережеться і увійде до національного індексу ISM виробництва, можливо, він перевищить 50 — що може стати «першим кроком у новий бізнес-цикл», який історично супроводжується 12–18 місяцями зростання активів. Це додає нюансів до песимістичного сценарію.

Золото зазнало різких коливань, знизившись до 21% від недавніх історичних максимумів, але потім відскочило. Потенційний перехід MACD на щоденному графіку свідчить про фазу консолідації, а не про структурний крах безпечних активів.

Патерн Вікофф і CME Gap: технічні підказки для розвороту

Патерн накопичення Вікофф — багатофазна структура, де спочатку відбувається розподіл, потім накопичення, тестування мінімумів і прорив вгору — з’являється на 4-годинних і щоденних графіках Біткоїна. За умови стабілізації кровотечі цей сценарій може означати, що поточне падіння — «пружина», коли слабкі учасники капітулюють, а накопичення поглинає пропозицію.

Підтвердження цьому — «масивний» розрив CME між 78 000 і 84 000 доларів — другий за величиною за історією. Хоча такі розриви «зазвичай заповнюються», час їх заповнення важко передбачити; однак вони зазвичай стають потужними магнітами для цін, коли з’являються умови для розвороту.

Поточний патерн Біткоїна нагадує попередні технічні сценарії у Google і Nvidia: початковий мінімум, потім невеликий ралі і ще один нижчий мінімум, що передує багаторічному зростанню. Сила цього сценарію залежить від того, чи триматиметься фаза пружини Вікофф, тому рівні підтримки 68 000–74 000 доларів є критичними.

Реакція Ethereum, Solana та альткоїнів: розподіл у хаосі

Ethereum і Solana зазнали найбільших втрат разом із Біткоїном. Ethereum опустився до 2120 доларів (зростання на 7,39% за 24 години), втративши понад 1000 доларів від середньомісячного тесту 200-денної EMA. Solana торгується біля 89,95 доларів (зростання на 5,34%), демонструючи зростаючий бичий перехід MACD і прорив RSI на 4-годинному графіку — технічні сигнали, які Девіс спостерігає з обережністю, оскільки ризики зниження залишаються.

Цікаво, що менш популярні альткоїни показують відносну стійкість. Мем-токени і нішеві активи, такі як PUMP, PENGU, PEPE і Canton, зазнали менших втрат, ніж основні активи, а деякі навіть зафіксували нові вершини — нагадування, що навіть у ризик-оф середовищі розподіл активів залишається високим.

Вливання ETF і ризик ліквідації: непередбачуваний фактор

Короткостроковий ризик — у тому, що володарі ETF у США, прокинувшись у понеділок, можуть почати панічний продаж позицій у Bitcoin, Ethereum і Solana на відкритті біржі. Навпаки, якщо потоки ETF стануть позитивними — як це було під час попередніх відновлень — ціни на цих рівнях стануть «привабливими», і раптовий відскок може прискоритися.

Девіс тримає обережні стопи на довгих позиціях, хеджуючи ризики, але зберігаючи експозицію до потенційного патерну накопичення Вікофф. Послання ясне: волатильність залишатиметься високою, доки макроекономічна ситуація не стане яснішою і технічні екстремуми не вирішаться.

Висновок: бичачий сценарій на тлі медвежого тренду

Біткоїн і весь ринок криптовалют перебувають у медвежій зоні, а макроекономічна невизначеність — напруження в Ірані, крахи регіональних банків і зміна керівництва Федрезерву — посилюють тиск на продажі. Однак глибоко перепродані технічні показники, значні CME-розриви і ранні ознаки покращення виробничого циклу дають підстави для трейдерів стежити за можливими відскоками, а не повною капітуляцією.

Патерн накопичення Вікофф, якщо він збережеться, може стати технічним каркасом для цього розвороту. Рівні підтримки в 74 000 і 68 000 доларів залишаються критичними: пробиття будь-якого з них зменшить довіру до короткострокового відновлення. Тримайте їх — і можливо, з’явиться шанс на наступний суттєвий ралі, але для підтвердження потрібні покращення макроекономічних умов і стабільний попит на Bitcoin, Ethereum, Solana та інші альткоїни.