3 сигнали на ринку за 6 днів: інвестори в американські акції мають насторожитися

Минулого тижня американський фондовий ринок показав стабільне відновлення, але деякі галузеві експерти все ще звертають увагу на сигнали небезпеки. На Нью-Йоркській фондовій біржі цінні папери тричі за шість днів подали сигнал Хінденбурга-Омену. Ці технічні індикатори викликають занепокоєння у учасників ринку.

Послідовні сигнали тривоги — McClellan вказує на ринкові ризики

За словами фахівця з технічного аналізу McClellan, у четвер ринок NYSE знову виявив цей небезпечний сигнал. Це рідкісне явище, коли один і той самий сигнал з’являється кілька разів за короткий період. В минулому, наприклад, у листопаді минулого року, на Nasdaq Composite також фіксувалися послідовні сигнали Хінденбурга-Омену.

Історичні дані свідчать, що концентрація таких сигналів зазвичай передує вершинам ринку. У 2022 році перед піком ринку також з’являлися подібні патерни, що закінчилися глибокою медвежою корекцією. Водночас, важливо пам’ятати, що сигнали не завжди дають 100% точність, тому інвесторам потрібно зберігати холодний розум.

Що таке Хінденбург-Омен — технічний індикатор, що попереджає про крах ринку

Хінденбург-Омен, створений сліпим математиком Jim Mieka у 1995 році, названий на честь німецької дирижаблі 1937 року. Назва вже сама по собі викликає неспокій. Насправді цей індикатор — точний інструмент для вимірювання структурних ризиків на ринку.

Основна логіка сигналу проста, але потужна: коли ринок у високих цінових зонах, і окремі акції демонструють великі коливання, зростає ймовірність системного краху.

Конкретно, Хінденбург-Омен подає сигнал, коли виконуються всі ці умови:

1. 10-тижнева скользяча середня індексу NYSE зростає у цей день
2. Відсоток нових максимумів і мінімумів за 52 тижні перевищує 2.2% (іноді 2.8%)
3. Кількість акцій на нових максимумах менша ніж у два рази кількість на нових мінімумах
4. McClellan-осцилятор у цей день негативний

Якщо всі ці умови виконуються одночасно, ринок вважається нестабільним, і сигнал тривоги активується.

Історичні уроки — зв’язок між ринковими вершинами та Хінденбург-Оменом

Точність технічних індикаторів оцінюється через історичний досвід. Хінденбург-Омен не виняток: за понад 20 років аналізу ринкових даних його прогностична здатність доведена.

Наприклад, у 2022 році перед великим падінням американського ринку цей сигнал з’являвся кілька разів перед піком. Після цього ринок зазнав глибокої корекції. Водночас, іноді сигнал активується часто, але ринок не обов’язково руйнується — це важливо враховувати.

Отже, Хінденбург-Омен — це «сигнал тривоги», а не абсолютне передбачення краху.

Що зараз потрібно знати інвесторам

Ринок завжди сповнений невизначеності. Три сигнали за шість днів — це тривожний знак для багатьох інвесторів.

Проте надмірна залежність від технічних індикаторів або їх ігнорування — обидва підходи ризиковані. Важливо використовувати кілька аналітичних методів у комплексі для оцінки ринкових ризиків. При інвестуванні у американські акції слід враховувати як поточний психологічний стан ринку, так і технічні сигнали — саме час діяти обережно.