Європейські ринки завершують сесію з нерівномірним результатом через змішані результати прибутків, що спричиняє різноспрямовані рухи акцій

Європейські фондові ринки продовжували демонструвати змішану динаміку третій поспіль сесії, оскільки інвестори аналізували новий пакет корпоративних звітів та регіональні економічні дані. Позитивні зрушення у сфері інфляції, зокрема м’якші за очікування дані щодо споживчих цін у США, підвищили настрої щодо можливого пом’якшення монетарної політики від Федеральної резервної системи, що сприяло вибірковим покупкам по всьому континенту. Однак прибутки залишалися нерівномірними, оскільки учасники ринку залишалися обережними щодо загальної економічної ситуації.

Бенчмарк континенту, Stoxx 600, знизився на 0,13%, відображаючи обережний тон. Регіональні індекси показали більш різноманітну картину: FTSE 100 у Великій Британії піднявся на 0,42%, DAX у Німеччині — на 0,25%, тоді як CAC 40 у Франції знизився на 0,35%. Швейцарський SMI показав найкращий результат із зростанням на 0,52%. Крім основних індексів, більшість периферійних європейських ринків закрилися в мінусі: Австрія, Бельгія, Чехія, Греція, Ісландія, Ірландія, Норвегія, Польща, Португалія та Іспанія зафіксували зниження. Данія, Фінляндія, Нідерланди та Росія демонстрували скромний приріст, тоді як Швеція та Туреччина завершили торги без змін.

Секторна динаміка та огляд корпоративних результатів

Обертання на фондовому ринку у Великій Британії виявило захисну позицію, зростання сектору оборони та падіння фінансового сектору. Relx очолила зростання з рекордним підйомом на 10%, тоді як Experian та 3i Group піднялися на 5,5% та 5,1% відповідно. Промислові та авіакосмічні акції також брали участь у ралі: Rolls-Royce Holdings, Halma, Endeavour Mining, Melrose Industries приєдналися до зростаючих разом із споживчими компаніями, такими як Tesco, Fresnillo та BAE Systems, кожна з яких додала від 2% до 4%. У протилежність цьому Entain знизилася на 4,7%, тоді як великі банківські установи показали слабкі результати: Natwest Group, HSBC Holdings, Barclays Group та Lloyds Banking Group знизилися на 1–2,5%. Акції нерухомості та роздрібної торгівлі також зазнали тиску.

Німецький ринок показав сильніший результат, з лідерами у промисловості та технологіях, що сприяли зростанню. Deutsche Börse, MTU Aero Engines, Gea Group, Rheinmetall, Merck, Infineon, E.ON, BMW, SAP, Continental, Beiersdorf, Qiagen, Scout24 та Siemens Healthineers піднялися від 1% до 5,2%. Rheinmetall виділився завдяки оголошенням щодо оптимізації автомобільного бізнесу та значущому контракту НАТО на постачання боєприпасів на 200 мільйонів євро. Фінансовий та комунальний сектори були менш стійкими: Commerzbank, RWE, Deutsche Bank, Siemens та Munich Re зазнали значних знижень.

Французький ринок показав найвражаючі результати, з лідерами у авіаційній та консалтинговій сферах. Safran підскочив більш ніж на 8% на тлі сильного зростання доходів та підвищення прогнозів щодо майбутніх прибутків. Capgemini піднявся на 5,6% після сильних результатів за рік, тоді як Eurofins Scientific, Publicis Groupe, STMicroelectronics, Saint Gobain, Renault, Airbus, Carrefour та Michelin зафіксували значне зростання. Однак Societe Generale впала більш ніж на 5%, а L’Oreal — майже на 4,7%, через розчарування у продажах у Китаї в останньому кварталі. Диверсифіковані холдинги, такі як BNP Paribas, LVMH, Sanofi та Hermes International, закрилися з падінням від 1% до 2,3%.

Економічні фундаментальні показники свідчать про поступовий рух вперед

Дані європейської економіки малювали картину стабільного, але не вражаючого зростання напередодні нового року. Дані Eurostat підтвердили, що економіка зони євро зросла на стабільні 0,3% у четвертому кварталі, що відповідає попередньому кварталу. За рік ВВП підріс на 1,3%, що відповідає початковим оцінкам, але сповільнилося з 1,4% у попередньому кварталі. Зростання зайнятості було також стабільним — 0,2% за квартал, а річне зростання зайнятості залишалося на рівні 0,6%.

Торговельна динаміка давала змішані сигнали. Торговий баланс зони євро у грудні звузився до 12,6 мільярда євро порівняно з 13,9 мільярдами рік тому, незважаючи на відновлення експорту на 3,4% у річному вимірі після скорочення у листопаді. Імпорт зріс на 4,2% у річному вимірі, повернувшись до зростання після минуломісячного зниження на 1,1%, що може свідчити про швидше відновлення внутрішнього попиту порівняно з зовнішнім попитом.

Німецький оптовий ціновий рівень додав ще один штрих до інфляційних тисків. Індекс оптових цін у січні зріс на 1,2% у річному вимірі, зберігши темпи грудня, тоді як місячні оптові ціни підскочили на 0,9% — це протилежність зниженню на 0,2% у грудні та перевищення очікувань ринку на 0,1%. Ці показники свідчать про те, що базові витратні тиски залишаються помірними, підтримуючи ідею поступової дезінфляції у регіоні.