Чи відображає ціна Carrefour (ENXTPA:CA) її грошовий потік після недавніх зростань ціни акцій

Simply Wall St

Неділя, 15 лютого 2026 року о 14:10 за місцевим часом GMT+9 6 хв читання

У цій статті:

CAN

CRERF

CRRFY

Безкоштовно відстежуйте свої інвестиції з Simply Wall St, командним центром портфеля, яким довіряють понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Якщо ви цікавитеся, чи справедлива поточна ціна акцій Carrefour або чи є розбіжність із її фундаментальними показниками, ви не самотні.

Останнє закриття акцій становило €15.68, з доходністю 5.6% за 7 днів, 13.7% за 30 днів, 8.8% з початку року, 22.9% за рік і 30.8% за 5 років.

Останні новини про Carrefour зосереджені на її ролі як великого європейського ритейлера та її позиціонуванні у ширшому секторі споживчих товарів. Це допомагає сформувати у інвесторів уявлення про її стійкість і чутливість до тенденцій покупців. Також висвітлюється, як великі ритейлери, такі як Carrefour, адаптують свої формати магазинів і асортимент товарів, що може впливати на ставлення до акцій.

Carrefour наразі має оцінку 2 з 6 за нашими показниками оцінки, що означає, що вона здається недооціненою за 2 з 6 застосовуваних нами метрик. Детальну оцінку можна побачити у таблиці 2 / 6. Це дозволяє нам перейти до звичайних інструментів оцінки і завершити більш широким аналізом того, що ринок закладає у ціну.

Carrefour отримує лише 2/6 за нашими показниками оцінки. Перегляньте, які ще червоні прапорці ми виявили у повному аналізі оцінки.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Carrefour

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, враховує очікувані майбутні грошові потоки Carrefour і дисконтує їх назад до сьогоднішнього дня, щоб оцінити, скільки може коштувати бізнес за кожну акцію у євро.

Для Carrefour використовується модель двоступеневого вільного грошового потоку до власників акцій, що базується на грошах, доступних для акціонерів. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько €2.01 млрд. Аналітики надають оцінки грошових потоків на найближчі роки, а Simply Wall St екстраполює їх далі, з прогнозованим вільним грошовим потоком близько €1.52 млрд у 2028 році та серією оцінок до 2035 року.

Коли ці прогнозовані грошові потоки дисконтуються назад і підсумовуються, модель отримує оцінку внутрішньої вартості у €25.42 за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій €15.68, це означає знижку 38.3%, що свідчить про недооціненість Carrefour з цієї точки зору DCF.

Результат: НЕДООЦІНЕНИЙ

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Carrefour недооцінений на 38.3%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 229 високоякісних недооцінених акцій.

Знижена дисконтована грошова потік Carrefour станом на лютий 2026 року

Зверніться до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначили цю справедливу вартість Carrefour.

Підхід 2: Ціна акцій Carrefour проти прибутку

Для прибуткових компаній коефіцієнт P/E є поширеним орієнтиром, оскільки він пов’язує ціну за акцію з прибутком, який генерує кожна акція. Це дає швидке уявлення про те, скільки ринок готовий платити за €1 поточного прибутку.

Історія триває  

Що вважається «нормальним» або «справедливим» P/E залежить від того, як ринок оцінює потенціал зростання компанії та її ризиковий профіль. Вищий очікуваний ріст і нижчий сприйнятий ризик зазвичай підтримують вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик — нижчий P/E.

Зараз Carrefour торгується з коефіцієнтом P/E близько 34x. Це близько до середнього показника конкурентів у секторі споживчого ритейлу — близько 33x, і вище за середній по галузі — близько 18x. Щоб зробити цю порівняльну оцінку більш точною, Simply Wall St використовує «справедливий коефіцієнт», який враховує фактори, такі як зростання прибутку, маржа прибутку, розмір, галузь і специфічні ризики компанії.

Цей справедливий коефіцієнт може бути більш інформативним, ніж просте порівняння з іншими компаніями або галуззю, оскільки він враховує власний профіль Carrefour, а не припускає, що всі ритейлери мають торгувати за однаковим множником. Однак наразі цей показник недоступний, тому можна лише сказати, що P/E Carrefour загалом відповідає близьким конкурентам, але вище за широку галузь.

Результат: БЛИЗЬКО ДО ПРАВИЛЬНОГО

Коефіцієнт P/E ENXTPA:CA станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість полягає в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 102 провідні компанії з засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію Carrefour

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб краще зрозуміти оцінку. Історії на сторінці спільноти Simply Wall St дозволяють вам додати свою власну історію про Carrefour до цифр, зв’язуючи погляд на його майбутні доходи, прибутки і маржі з прогнозом і справедливою вартістю. Це автоматично оновлюється при появі новин або звітів про прибутки. Тоді ви можете порівняти цю справедливу вартість із поточною ціною і вирішити, чи належить акція до вашого портфеля, чи ви схиляєтеся до більш обережного погляду з справедливою вартістю близько €10 або більш оптимістичного — близько €18.

Для Carrefour ми зробимо це дуже просто, запропонувавши попередній перегляд двох провідних історій Carrefour:

Перша — більш оптимістична, яка зосереджена на довгостроковій здатності до зростання і більш високому майбутньому P/E, у порівнянні з більш обережним поглядом, що робить ставку на ризики виконання і м’які припущення щодо доходів.

🐂 Випадок бичачого сценарію Carrefour

Справедлива вартість у цьому оптимістичному сценарії встановлена на рівні €18.00.

При останньому закритті €15.68 це приблизно на 12.9% нижче за цю справедливу вартість.

Цей сценарій передбачає зростання доходів на 41.51%.

Передбачає, що Carrefour зможе підвищити маржу через розширення форматів зручності, збільшення проникнення приватних марок і кращу цінову політику, що підтримує сильніше зростання прибутків з часом.

Враховує підтримку балансу через потенційне монетизацію нерухомості та ESG-позиціонування, з участю таких ринків, як Бразилія та Аргентина, що суттєво сприяють майбутнім доходам.

Використовує більш високий майбутній коефіцієнт P/E, ніж у деяких інших сценаріях, тому потрібно бути впевненим, що Carrefour досягне цієї оцінки через зростання доходів, маржі та грошових потоків.

🐻 Випадок ведмежого сценарію Carrefour

Справедлива вартість у цьому більш обережному сценарії встановлена на рівні €14.23.

При останньому закритті €15.68 це приблизно на 10.2% вище за цю справедливу вартість.

Цей сценарій передбачає зростання доходів на 34.51%.

Враховує скромні припущення щодо доходів і зосереджується на економії витрат, ціновій конкурентоспроможності та цифрових ініціативах як ключових підтримках маржі, а не на сильному зростанні доходів.

Підкреслює перешкоди через конкуренцію в Європі, валютні коливання у Бразилії та Аргентині, а також ризик, що перегляди портфеля та виходи з ринків, таких як Тайвань, можуть вплинути на стабільність доходів.

Застосовує майбутній коефіцієнт P/E, нижчий за поточний рівень, тому справедлива вартість більше залежить від поступового зростання прибутків, ніж від розширення множника.

Якщо хочете побачити, як інші інвестори зважують ці компроміси, ви можете переглянути обидві історії повністю і вирішити, які припущення ближчі до вашого власного погляду на Carrefour.

Думаєте, що історія Carrefour ще не завершена? Завітайте до нашої спільноти, щоб дізнатися, що кажуть інші!

ENXTPA:CA 1-річна графіка ціни акцій

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі, основані лише на історичних даних і прогнозах аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі чи фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові або якісні оголошення компаній. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають CA.PA.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації