AUD залишається стійким на тлі яструбиних очікувань щодо RBA, увага зосереджена на даних з працевлаштування

Австралійський долар залишається стабільним цього тижня, підтримуваний очікуваннями більш агресивної монетарної політики від Резервного банку Австралії. Після нещодавніх сюрпризів щодо інфляції, які виявилися вищими за очікування, РБА прийняв більш яструбиний тон у своїх останніх комунікаціях щодо політики. Ринки зараз закладають ймовірність підвищення ставки на 29% під час засідання у лютому, а загалом очікується зжиття на 38 базисних пунктів до кінця року. Це оновлене яструбине налаштування з боку центрального банку створює підлогу для AUD, навіть попри те, що ширша динаміка долара США залишається волатильною.

Тим часом, долар США стикається з перешкодами у ранкових торгах. Останні ескалації Трампа щодо Гренландії знову підняли занепокоєння щодо стабільності політики США, викликавши відкат у недавньому зростанні долара, яке базувалося на легкому яструбиному переоцінюванні. Нарратив дездоларизації — викликаний невизначеністю навколо агресивної та непередбачуваної політики США — знову набирає обертів серед учасників ринку. Позиціонування валюти свідчить про те, що нещодавні довгі позиції по долару розгортаються, хоча потенційне зниження напруженості у геополітичній сфері може спричинити ралі на підтримку долара, особливо якщо економічні дані покращаться у найближчі тижні.

Яструбине бачення, що підтримує силу AUD

Останні яструбині коментарі РБА позначають зміну у попередніх рекомендаціях, сигналізуючи, що чиновники більш серйозно ставляться до інфляційного тиску. Цей поворот є важливим для трейдерів AUD, оскільки він створює розходження з іншими головними центральними банками. Ринок оцінює можливість того, що центральний банк може знадобитися посилити політику вже у 2026 році, що зробить австралійський долар більш привабливим для інвесторів, що шукають доходність.

Завтрашній звіт про зайнятість стане ключовим тестом цього яструбиного сценарію. Хоча РБА більше зосереджена на квартальних даних щодо інфляції, які очікуються наступного тижня, умови на ринку праці залишаються важливими для ціноутворення. Неочікувано слабкий звіт про зайнятість може підірвати яструбину тезу і тиснути на AUD у низхідному напрямку. Навпаки, сильний показник зайнятості має посилити очікування щодо жорсткішої монетарної політики, що потенційно може спричинити новий ріст валюти.

Технічний фон: ключові рівні підтримки

З технічної точки зору, AUDUSD рішуче відскочив від рівня підтримки 0.6665 і з того часу відновив усі здобутки долара за січень. Це відновлення відображає взаємодію між яструбиним настроєм РБА та слабкістю USD, що виникла через геополітичні занепокоєння.

Покупці знаходять більш сприятливу співвідношення ризику та нагороди навколо рівня підтримки 0.6665, готуючись до потенційних нових максимумів. Прорив нижче цього рівня відкриє шлях до слабкості до рівня 0.6600, де продавці ймовірно накопичать короткі позиції. Рівень 0.6725 також є незначною зоною підтримки, де покупці можуть втрутитися з визначеним ризиком нижче цієї точки, якщо ціна відступить.

Управління ризиками залишається пріоритетом: трейдери, що шукають зростання, повинні ставити стопи нижче встановленої підтримки, тоді як ті, хто ставить на розворот, мають чекати чіткого пробою нижче для обґрунтування збільшення коротких позицій.

Каталізатори ринку, що формують тиждень попереду

Цього тижня нас чекає багато подій, які можуть змінити настрої. Виступ Трампа на Всесвітньому економічному форумі у Давосі сьогодні приверне увагу, особливо будь-які зауваження щодо Гренландії або зовнішньої політики США. Заголовки та пости у соцмережах можуть спричинити різкі рухи на ринку, тому важливо залишатися напоготові до несподіваних коментарів щодо політики.

Сьогодні також відбудеться слухання офіційного представника ФРС у Конгресі, що додасть ще один рівень волатильності долара США. Завтра вихід звіту про зайнятість в Австралії у поєднанні з даними про безробіття у США, ймовірно, визначатиме торговий потік, особливо враховуючи яструбині очікування щодо РБА. П’ятниця завершить тиждень даними про швидкий PMI у США, підсумовуючи насичений тиждень з каталізаторами напрямку.

Взаємодія між яструбиним позиціонуванням РБА та невизначеністю політики США залишатиметься центральною темою, що визначає динаміку торгів AUDUSD у найближчому часі.