Глобальні акції літію захоплюють ринковий імпульс у 2025 році: переможці та інвестиційні інсайти

Акції літію зазнали вражаючого повороту у 2025 році, оскільки настрої різко змінилися на користь сектору батарейних металів. Після значних перешкод на початку 2024 року, акції літію активно зросли протягом другої половини 2025 року, під впливом зростаючого глобального попиту та зменшення дисбалансу між попитом і пропозицією. Відновлення відображає зростаюче визнання літію як критичного мінералу, у поєднанні з підвищеною занепокоєністю Заходу щодо домінування Китаю у ланцюгах постачання — комбінація, яка зміцнила інвестиційний настрій у акціях літію поза межами Китаю та підтримала широку довіру до ринку.

Згідно з Benchmark Mineral Intelligence, світовий попит на літій у 2025 році склав приблизно 285 000 метричних тонн еквівалента карбонату літію (LCE), що є значним зростанням порівняно з 220 000 метричних тонн у 2024 році. Це зростання переважно зумовлене швидким впровадженням електромобілів та стрімким зростанням систем зберігання енергії на батареях. У перспективі аналітики очікують, що подальша підтримка цін збережеться, оскільки виробники з високими витратами виходять з ринку, тоді як попит з боку електромобілів, мережевих сховищ та ширшого енергетичного переходу продовжує перевищувати доступну пропозицію.

Каталізатори ринку: чому акції літію набрали темпу

Позитивний поворот у акціях літію стався, коли кілька факторів зійшлися для переосмислення ринкової динаміки. Наприкінці 2025 року компанія Contemporary Amperex Technology (SZSE:300750, HKEX:3750) призупинила основні гірничі операції на китайському літієвому об’єкті, сигналізуючи про дисципліну у виробництві. Одночасно, Пекін запровадив регуляторні заходи, спрямовані на запобігання руйнівній ціновій конкуренції через надмірно низькі продажі. Ці заходи з боку пропозиції у поєднанні з високим попитом створили умови для відновлення акцій літію після попередніх слабкостей.

Геополітичний аспект також став дедалі важливішим для акцій літію. Західні уряди та інвестори активно шукають постачання літію поза межами Китаю, щоб зменшити залежність від китайських ланцюгів постачання, заохочуючи розвиток проектів у Північній Америці та Австралії. Ця динаміка додала додаткових поштовхів для акцій літію, пов’язаних із західними виробниками та компаніями з досліджень.

Канадські акції літію: нові гіганти досліджень

Stria Lithium: швидкий розвиток проекту та стратегічні партнерства

Stria Lithium (TSXV:SRA) стала однією з найкращих канадських акцій літію 2025 року, з річним зростанням на 708.33 відсотка. Торгуючись за C$0.48 з ринковою капіталізацією C$19.11 мільйонів, Stria демонструє, як акції літію на стадії досліджень можуть приносити значні прибутки, коли стратегічні партнерства прискорюють розвиток.

Флагманський проект компанії Pontax Central у регіоні Eeyou Istchee James Bay у Квебеку отримав вигоду від важливої угоди про еarn-in з Cygnus Metals (TSXV:CYG, ASX:CY5, OTCQB:CYGGF). У липні 2023 року Cygnus придбала 51% частки, інвестувавши C$4 мільйони у дослідження та видавши понад 9 мільйонів акцій Stria. До травня 2025 року компанії продовжили другий етап угоди ще на 24 місяці, додатково інвестувавши C$2 мільйони у дослідження та сплативши C$3 мільйони готівкою. Ці акції літію підтримуються першою інтерпретованою ресурсною оцінкою за стандартом JORC у 10.1 мільйонів метричних тонн з вмістом літію 1.04 відсотка — значний ресурс для молодої дослідницької компанії.

У березні 2025 року Stria підтвердила свою прихильність зростанню, завершивши приватне розміщення на C$650 000, кошти яких планується використати для оцінки нових мінеральних можливостей. Відповідно до ширшого ралі акцій літію, 30 грудня 2025 року компанія досягла річного максимуму C$0.50, що співпало з підвищенням цін на карбонат літію майже до 24-місячних максимумів.

Consolidated Lithium Metals: розширення портфелю та стратегічні активи

Consolidated Lithium Metals (TSXV:CLM) показала річний дохід у 350 відсотків і входить до числа провідних акцій літію в Канаді. За ціною акції C$0.045 і ринковою капіталізацією C$20.51 мільйонів, CLM дотримується агресивної стратегії придбання активів і розвитку досліджень.

Рік розпочався з приватного розміщення на C$300 мільйонів для фінансування операційного капіталу та загальнокорпоративних ініціатив. У липні компанія запустила літню програму досліджень на проекті Preissac, де розкопки довжиною 100 на 30 метрів виявили обнадійливий пегматит шириною 18 метрів на поверхні — саме такий тип відкриття сприяє зростанню акцій літію під час бичих ринків.

У кінці серпня відбулося важливе корпоративне подія — підписання неконтрольованого листа намірів із SOQUEM, дочірньою компанією Investissement Québec, щодо отримання опціону на досягнення до 80% у проекті рідкоземельних елементів Kwyjibo поблизу Sept-Îles. Угода, завершена у листопаді, надає Consolidated статус оператора з можливістю отримати початкову 60% частку за п’ять років через сумарні грошові платежі, випуск акцій і витрати на проект на суму C$23.15 мільйонів. Ці акції літію значно зросли у жовтні та на початку листопада, досягнувши річного максимуму C$0.06 на тлі стрімкого зростання цін на літій.

Lithium South Development: активи в Аргентині та стратегія виходу

Lithium South Development (TSXV:LIS) принесла інвесторам у акції літію 330 відсотків доходу у 2025 році, закривши рік на рівні C$0.43 з ринковою капіталізацією C$48.76 мільйонів. Вражаюча динаміка компанії зумовлена успішною реалізацією стратегічної продажу активів, що призвела до трансформації вартості для акціонерів.

Lithium South володіє 100% проектом HMN у провінціях Сальта та Катамарка в Аргентині, безпосередньо поруч із багатомільярдним розвитком літію POSCO Holdings (NYSE:PKX, KRX:005490). Проект HMN має вимірюваний ресурс у 1.58 мільйонів метричних тонн LCE із середнім вмістом 736 мг/л, а попередня економічна оцінка передбачає можливість запуску виробництва 15 600 метричних тонн літію карбонату на рік.

У червні ці акції літію потроїлися до C$0.30 після отримання позитивних новин щодо оцінки впливу на довкілля. Основним каталізатором стала оголошена у липні пропозиція POSCO у розмірі US$62 мільйони за купівлю всього портфеля літію компанії. Після 60-денного періоду due diligence, що закінчився наприкінці вересня, компанія оголосила про остаточну угоду купівлі акцій на суму US$65 мільйонів 12 листопада. Після оголошення ціни акції літію підскочили до C$0.44, а річний максимум у C$0.45 був зафіксований 24 грудня.

Lithium South офіційно підписала угоду 8 грудня 2025 року, з завершенням, що залежить від регуляторних дозволів. Після завершення компанія планує знятися з торгів на TSXV і розпочати процедури ліквідації, одночасно викупивши всі прості акції за C$0.505 — що принесе значну цінність для акціонерів, які тримали їх під час процесу угоди.

Акції літію, що торгуються у США: масштаб і реальність виробництва

Lithium Argentina: спільні підприємства та масштаб виробництва

Lithium Argentina (NYSE:LAR) показала 106.39 відсотка доходу у 2025 році, закріпившись як один із значущих гравців серед акцій літію у США. Торгуючись за US$5.49 з ринковою капіталізацією US$891.03 мільйонів, Lithium Argentina демонструє, як партнерства можуть розблокувати масштаб виробництва для інвесторів у літій.

Компанія виробляє карбонат літію з проекту Caucharí-Olaroz у Аргентині, у партнерстві з Ganfeng Lithium (OTC Pink:GNENF, HKEX:1772). Вийшовши з Lithium Americas у жовтні 2023 року, у січні 2025 року компанія перейменувалася з Lithium Americas (Argentina), що прояснило її фокус на аргентинській стратегії для ринку літію.

У квітні 2025 року Lithium Argentina уклала лист намірів із Ganfeng щодо спільного розвитку проектів у басейнах Pozuelos-Pastos Grandes. У серпні компанії оформили спільне підприємство, об’єднавши портфелі проектів. За умовами угоди, Ganfeng матиме 67% у консолідованому проекті PPG, тоді як Lithium Argentina зберігатиме 33%. Ці акції літію суттєво зросли у четвертому кварталі, коли компанія опублікувала позитивне дослідження обсягу для PPG, що підтвердило економічну привабливість і отримання екологічних дозволів для етапу 1 від Секретаріату з гірництва та енергетики Сальти.

Об’єднаний проект PPG має вимірюваний і індикативний ресурс у 15.1 мільйонів метричних тонн LCE, з плановим поетапним виробництвом до 150 000 метричних тонн на рік протягом 30 років експлуатації. У листопаді опубліковані результати за 3-й квартал показали виробництво 8 300 метричних тонн карбонату літію на Caucharí-Olaroz, а з початку року — 24 000 метричних тонн. Акції Lithium Argentina досягли річного максимуму US$5.58 31 грудня, слідкуючи за зростанням цін на карбонат літію.

Sociedad Química y Minera: ринкове відновлення та операційна досконалість

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) показала 87.39 відсотка річного доходу, підтверджуючи статус одного з провідних світових виробників літію та індикатора настроїв у секторі. За ринковою капіталізацією US$19.66 мільярдів і ціною акцій US$68.98, SQM є одним із найбільших світових виробників літію та ключовим драйвером ринкових настроїв.

SQM здебільшого працює на солончаку Салар де Атакама в Чилі, добуваючи літій з розсолу та виробляючи карбонат і гідроксид літію для батарей. Компанія має інтереси в австралійських і китайських проектах, зокрема 50/50 спільне підприємство для літієвої операції Mt Holland у Західній Австралії. У липні SQM досягла важливого етапу для інвесторів у літій, виробивши перший гідроксид літію високої чистоти на своєму заводі в Квінані (Wodgina).

Наприкінці квітня 2025 року чилійський антимонопольний регулятор схвалив важливу партнерську угоду між SQM і державною компанією Codelco щодо збільшення виробництва на солончаку Атакама. Угода досягла ще одного етапу в кінці 2025 року, коли було схвалено додаткову квоту на виробництво літію від чилійського ядерного регулятора CChEN. Офіційно партнерство було завершено, коли дочірня компанія SQM SQM Salar поглинула Minera Tarar Codelco і була перейменована у Nova Andino Litio.

За перші дев’ять місяців 2025 року SQM повідомила про чистий дохід у US$404.4 мільйони, що значно краще за збиток у US$524.5 мільйони за аналогічний період 2024 року. Доходи склали US$3.25 мільярдів, зменшившись на 5.9 відсотка порівняно з минулим роком, але валовий прибуток досяг US$904.1 мільйона. Відновлення прискорилося у третьому кварталі, коли SQM зафіксувала рекордні обсяги продажу літію, отримавши чистий дохід US$178.4 мільйони (зростання на 36 відсотків порівняно з минулим роком) і доходи US$1.17 мільярдів (зростання на 8.9 відсотка). Валовий прибуток за квартал підскочив на 23 відсотки до US$345.8 мільйонів. Ці акції літію досягли річного максимуму US$71.63 26 грудня, оскільки ринок визнав значне відновлення операційної та фінансової діяльності.

Albemarle: трансформація та фінансова реструктуризація

Albemarle (NYSE:ALB) повернула інвесторам у літій 64.29 відсотка, закінчивши рік на рівні US$142.01 з ринковою капіталізацією US$16.71 мільярдів. Компанія з Північної Кароліни проходить стратегічну трансформацію з фокусом на літій-іонні батареї та ринки енергетичного переходу.

Albemarle має диверсифікований географічний портфель у Чилі, Австралії та США. У Чилі компанія виробляє карбонат літію на заводах у Ла Негра, переробляючи розсіл із солончаку Атакама, і тестує технології прямого вилучення літію для зменшення водоспоживання. В Австралії Albemarle керує рудником твердої породи Wodgina через спільне підприємство MARBL із Mineral Resources (ASX:MIN, OTCPL:MALRF), а також володіє цілком власним заводом гідроксиду літію Kemerton. Компанія також має 49% у руднику Greenbushes.

У кінці жовтня 2025 року Albemarle підписала угоду про продаж 51% частки у своєму бізнесі каталізаторів для переробки Ketjen, зменшивши свою частку до 49%. Угода, що включає продаж 50% частки Ketjen у спільному підприємстві Eurecat партнеру Axens, очікується принести близько US$660 мільйонів до оподаткування, що зміцнить фінансову гнучкість цих акцій літію.

Результати за третій квартал, опубліковані у листопаді, показали чистий дохід US$1.31 мільярда, що зумовлено зниженням цін на енергетичні сховища. Однак компанія отримала операційний грошовий потік за квартал у розмірі US$356 мільйонів, що наближається до цілі US$300–400 мільйонів чистого вільного грошового потоку у 2025 році, при цьому капітальні витрати зменшилися до приблизно US$600 мільйонів. Ці акції літію досягли річного максимуму US$150.01 26 грудня, оскільки ціни на літій зміцнилися.

Австралійські акції літію: проєкти розвитку та нарощування виробництва

Argosy Minerals: аргентинське виробництво та плани розширення

Argosy Minerals (ASX:AGY) стала однією з найвражаючих за річним зростанням серед австралійських акцій літію — зростання на 310.71 відсотка. Торгуючись за AU$0.115 з ринковою капіталізацією AU$169.78 мільйонів, Argosy просуває виробництво на своєму проекті Rincon у Аргентині, одночасно підтримуючи проект Tonopah у Неваді.

Argosy має 77.5% участі у проекті Rincon на площі 2794 гектарів у Літієвому Трикутнику, з планами збільшити до 90% через угоду про еarn-in. У 2024 році компанія почала виробництво карбонату літію високої чистоти на демонстраційному заводі потужністю 2000 метричних тонн на рік, але призупинила операції через складний ціновий режим. Однак Argosy продовжує розвивати техніко-економічне обґрунтування для розширення до 12 000 метричних тонн на рік, підтримуючися оцінкою ресурсу за стандартом JORC у 731 801 метричних тонн літію карбонату.

У червні Argosy оголосила про контракт на спотові продажі з хімічною компанією з Гонконгу на 60 метричних тонн літію карбонату 99.5 відсотка. Через кілька тижнів компанія повідомила, що ведуться детальні інженерні та техніко-економічні роботи для 7-кілометрової лінії електропередачі, здатної постачати до 40 мегаватів на Rincon. Результати за 3-й квартал у жовтні показали прогрес у розробці, з підготовкою до будівництва для виробництва 12 000 метричних тонн на рік. Компанія завершила AU$2 мільйони розміщення і станом на 30 вересня має грошові резерви у AU$4.6 мільйонів. Ці акції досягли максимуму AU$0.125 у 2025 році 23 грудня, оскільки ціни на літій зросли.

European Lithium: диверсифікація портфелю та залучення капіталу

European Lithium (ASX:EUR) показала 269.05 відсотка доходу, закріпившись як один із провідних австралійських акцій літію. За ціною AU$0.155 і ринковою капіталізацією AU$274.7 мільйонів, компанія реалізує диверсифіковану європейську стратегію у сфері літію та рідкоземельних.

Австралійська компанія володіє 100% проектом літію Leinster в Ірландії і отримує 20-річні спеціальні дозволи на проекти Shevchenkivske та Dobra в Україні. У 2024 році European Lithium вийшла з Critical Metals (NASDAQ:CRML), щоб розвивати проект літію Wolfsberg у Австрії, що дає цим акціям доступ до розвитку літію та рідкоземельних у Європі. Wolfsberg має вже налагоджену інфраструктуру і володіє ліцензією на видобуток і дозволами на дослідження.

У липні 2025 року European Lithium залучила AU$5.2 мільйони через продаж 1 мільйона акцій, скориставшись зростанням оцінки Critical Metals. У жовтні компанія залучила ще AU$31.75 мільйонів, продавши 3 мільйони акцій американському інституційному інвестору. 14 жовтня вона досягла річного максимуму AU$0.465, що співпало з продажем 3.85 мільйонів акцій Critical Metals за US$13 за акцію, отримавши чистий дохід AU$76 мільйонів. Через кілька днів ще одне розміщення 3.03 мільйонів акцій зібрало AU$76 мільйонів. Після цих операцій European Lithium зберегла 53 мільйони акцій Critical Metals. Результати за третій квартал відзначили активний період фінансування портфелю, прогрес у дослідженнях і завершення планувальних робіт на енергетичному коридорі Wolfsberg. Ці акції літію демонструють, як диверсифікація у розвитку літію в Європі приваблює інвесторів.

Global Lithium Resources: фокус на Західній Австралії та завершення DFS

Global Lithium Resources (ASX:GL1) показала 244.44 відсотка доходу, входячи до числа найкращих австралійських акцій літію року. За ціною AU$0.62 і ринковою капіталізацією AU$167.51 мільйонів, компанія зосереджена на розвитку літієвих проектів у Західній Австралії.

Вона володіє 100% проектом Manna у регіоні Goldfields і проектом Marble Bar у Пілбара. Разом ці проекти мають сумарний індикативний і вимірюваний ресурс у 69.6 мільйонів метричних тонн руди при 1.0% літій-оксиду, з яких Manna містить 19.4 мільйонів метричних тонн при 0.91% Li2O у запасах.

У жовтні 2025 року компанія провела IPO для виділення активів золота Marble Bar у MB Gold, зберігши права на літій. Результати за третій квартал того ж місяця показали прогрес у дозволах і розвитку у Західній Австралії, зокрема укладення угоди про корінний титул і отримання ліцензії на видобуток для Manna. Компанія продовжила роботи з остаточного техніко-економічного обґрунтування (DFS) і опублікувала результати буріння на Marble Bar.

У грудні компанія завершила DFS для Manna, підтвердивши її як довгострокову, економічно стабільну можливість розвитку. Дослідження оцінило чисту теперішню вартість (NPV) у AU$472 мільйони і внутрішню норму рентабельності (IRR) 25.7 відсотка, з конкурентними витратами, 14-річним життєвим циклом і отриманими дозволами. Ці акції отримали додаткову підтримку після підписання компанією неконтрольованої меморандуму з Південними портами щодо оцінки експортних можливостей концентрату сподумену через порт Есперанс, з фокусом на можливий експорт до 240 000 метричних тонн на рік. Акції Global Lithium досягли максимуму AU$0.69 28 грудня 2025 року.

Формування стратегії інвестицій у акції літію

Розуміння глобальної динаміки пропозиції та попиту на літій

Перед вибором акцій літію інвесторам слід розуміти фундаментальні тенденції пропозиції та попиту. За оцінками US Geological Survey, світові запаси літію становлять 22 мільярди метричних тонн, але концентрація дуже нерівномірна: Чилі має 9.2 мільярдів MT, Австралія — 5.7 мільярдів MT. Ці дві країни домінують у виробництві, Австралія переважно з твердої породи, а Чилі — з розсолів літію. Аргентина, Китай і Бразилія — решта п’ять провідних виробників.

Застосування літію виходить далеко за межі батарей — у фармацевтиці, кераміці, мастилах, теплоізоляційному склі. Однак попит на електромобілі залишається головним драйвером оцінки ринку та зростання галузі. Зі зростанням впровадження EV у світі, акції літію стають синонімом енергетичного переходу.

Варіанти диверсифікації для інвесторів у акції літію

Інвестори мають кілька шляхів отримати експозицію до літію, окрім вибору окремих акцій. ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSE:LIT) забезпечує диверсифіковане охоплення ланцюга створення цінності літію. Для досвідчених інвесторів доступні ф’ючерси на літій. Однак прямі фізичні інвестиції у літій неможливі через його небезпечні властивості, тому основними інструментами є акції літію та похідні.

Параметри Due Diligence для вибору акцій літію

Вибір конкретних акцій літію вимагає систематичного дослідження. Інвесторам слід оцінити фундаментальні показники компанії: оцінки ресурсів, стадію розвитку, економіку проекту та капітальні витрати. Географічна диверсифікація важлива — вибір акцій у Канаді, США та Австралії зменшує ризик концентрації. Також слід оцінити досвід керівництва, можливості залучення фінансування та ринкові умови.

Перед інвестиціями визначте свій горизонт і цілі повернення. Молоді дослідницькі акції літію, як Stria Lithium, можуть приносити високі прибутки, але мають ризик невиконання. Виробники з усталеною позицією, як SQM і Albemarle, пропонують стабільність, але з повільнішим зростанням. Проєкти середньої стадії, як Lithium Argentina, мають збалансований профіль ризику та доходності.

Вибір брокера та інвестиційної платформи

При купівлі акцій літію важливо обрати правильного брокера. Оцінюйте репутацію, комісійні, доступ до ринків і аналітику. Деякі брокери спеціалізуються на літієвих акціях і пропонують кращу аналітику та виконання ордерів. Мобільні додатки для інвестування мають різний рівень доступу до літієвих активів — від канадських молодих дослідницьких компаній через OTC до великих капіталізацій США та Австралії.

Для канадських акцій літію потрібен брокер із доступом до TSX Venture. Акції у США торгуються на NYSE або NASDAQ через стандартних брокерів. Австралійські акції на ASX вимагають міжнародних можливостей торгівлі. Враховуйте, чи потрібен вам безкомісійний трейдинг, преміум-аналітика або спеціалізовані знання сектору літію.

Висновок: перспективи акцій літію

Результати 2025 року свідчать про фундаментальний зсув у ринковій динаміці — зростання глобального попиту і обмеження пропозиції. Молоді канадські компанії, як Stria і Consolidated, показали вражаючі результати завдяки дослідженням і покращенню фінансування. Виробники із США, як SQM і Lithium Argentina, отримали стабільний приріст на основі покращення фундаментальних показників і стратегічних партнерств. Проєкти розвитку в Австралії також залучили інвестиції, оскільки дозволи та економіка проектів зміцнилися.

У майбутньому акції літію, ймовірно, продовжать отримувати вигоду від сталого зростання EV, регуляторної підтримки критичних мінералів і геополітичних прагнень диверсифікувати ланцюги постачання від Китаю. Однак, ринкові оцінки вже частково зменшили надмірний потенціал прибутків 2025 року. Подальша динаміка залежатиме від успішної реалізації проектів, трендів цін на літій і макроекономічних умов, що підтримують зростання EV.

Якщо ви шукаєте агресивне зростання через молоді канадські компанії або стабільний дохід від великих виробників, важливо проводити ретельне дослідження і дотримуватися дисципліни у розмірі позицій. Сектор літію у 2025 році продемонстрував вражаючі можливості — але майбутній успіх залежить від правильного підбору активів відповідно до вашого рівня ризику та інвестиційних цілей.