Стратегічна хмарна інфраструктура Nvidia: як зростають котирування ANET та CRWV у 2026 році

Відновлення інтересу до акцій інфраструктури AI стає все більш очевидним, оскільки провідні гравці у сфері напівпровідників посилюють свою прихильність до екосистем хмарних обчислень. Arista Networks (ANET) і CoreWeave (CRWV) з’явилися як основні бенефіціари, обидві компанії зафіксували суттєвий приріст у початку 2026 року після рішучих кроків Nvidia щодо поглиблення інтеграції з спеціалізованими партнерами у хмарних сервісах. Для інвесторів, що слідкують за котируваннями технологічного сектору, цей ралі означає більше ніж тимчасовий відскок — він сигналізує про структурний зсув у тому, як розгортаються та масштабуються навантаження AI у корпоративних середовищах.

Інвестиції Nvidia у $2.1 мільярда у CoreWeave змінюють ландшафт хмарних обчислень

Гігант напівпровідників значно підвищив свою прихильність до хмарної AI-інфраструктури через трансформативне капітальне вливання у CoreWeave. Загальна частка Nvidia тепер становить приблизно $2.1 мільярда, поєднуючи попередню інвестицію у $100 мільйонів із новим внеском у капітал у розмірі $2 мільярди, спрямованим на створення масштабних фабрик AI-обчислень, здатних забезпечити понад 5 гігаватів потужності до кінця десятиліття. Це позиціонування робить Nvidia другим за величиною акціонером CoreWeave, що підкреслює стратегічне значення компанії у ширшій екосистемі Nvidia.

Спеціалізована хмарна платформа CoreWeave стала невід’ємною частиною стратегії розширення “AI фабрик” Nvidia, забезпечуючи обчислювальні ресурси з GPU, побудовані цілком на останніх архітектурах Nvidia. Партнерство виходить за межі простої відносин постачальник-клієнт; CoreWeave функціонує як операційне продовження інфраструктурних амбіцій Nvidia. Після цієї новини акції CoreWeave зросли більш ніж на 40% за попередній місяць, що відображає довіру інвесторів до траєкторії доходів компанії та її ринкового позиціонування.

Чому попит на хмарну інфраструктуру AI прискорюється

Динаміка ринку кардинально змінилася, оскільки інституційний капітал повертається до фізичної основи систем штучного інтелекту — тенденція, помітна у торгівельній активності кількох гравців у сфері хмарної інфраструктури. Обсяг торгів CoreWeave зріс на 55% понад тримісячний середній, що свідчить про значну участь інституційних інвесторів у січні та на початку лютого. Ця активність підкреслює глибшу істину: попит на спеціалізовану хмарну інфраструктуру стає дедалі більш стабільним і необхідним для корпоративних AI-операцій.

Ротація інвесторів відображає зріліше розуміння вимог до інфраструктури AI. Замість сприйняття хмарної потужності як спекулятивної гри, учасники ринку тепер визнають її фундаментальною для довгострокового розгортання штучного інтелекту. Компанії, що надають GPU-обчислювальні потужності, мережеву інфраструктуру та послуги дата-центрів, знову привертають інституційний інтерес, оскільки корпоративні клієнти завершують свої плани капітальних витрат на 2026 рік.

Перевага Arista у AI-мережевих рішеннях захоплює частку ринку

Хоча CoreWeave отримала вигоду від прямого інвестиційного вливання Nvidia, Arista Networks здобула популярність завдяки домінуючій позиції у галузі мережевого обладнання для AI. Високошвидкісні комутатори компанії — особливо архітектури 400G та 800G — стали стандартною інфраструктурою для гіперскейл-операторів та будівельників дата-центрів AI. Ці рішення вирішують критичну технічну задачу: забезпечення низької затримки та високої пропускної здатності для тренування та розгортання великих мовних моделей у розподілених системах.

Стратегічні партнерства Arista з Nvidia та VAST Data зосереджені саме на вирішенні вузьких місць у мережевій інфраструктурі AI. Компанія обслуговує великих хмарних операторів, таких як Microsoft і Meta Platforms, позиціонуючи себе як незамінний компонент їхнього розширення AI-інфраструктури. Останні фінансові показники Arista відображають цю ринкову силу: у Q3 2025 дохід склав $2.3 мільярда, що на 27% більше порівняно з попереднім роком, а розведений прибуток на акцію зріс на 25% до $0.75.

Прогноз на повний 2025 рік передбачає подальше зростання: річний дохід очікується на рівні $8.87 мільярда (приблизно 27% зростання), а EPS — $2.88 за акцію. Ці цифри свідчать, що оцінка Arista, хоча і торгується з мультиплікатором 44X за майбутні прибутки, підтримується реальними бізнес-фундаментами, а не лише настроями. Оскільки хмарні оператори продовжують розширювати свою AI-інфраструктуру, мережеві рішення Arista залишаються стратегічно важливими.

Виникають два окремі інвестиційні сценарії

Різні шляхи цих двох компаній у сфері хмарної інфраструктури заслуговують на ретельне розглядання. Зростання CoreWeave в основному зумовлене інституційною підтримкою Nvidia та її стратегічною роллю у створенні фабрик для чіпмейкера. Привабливість компанії базується на довірі, що виникає від статусу Nvidia як її пріоритетного партнера, хоча питання щодо термінів прибутковості залишаються — у Q3 CoreWeave зафіксувала скоригований збиток у $0.08 на акцію при доході у $1.36 мільярда, а прогнози на 2025 рік передбачають скоригований збиток у $1.31 на акцію при доходах у $5.1 мільярда (зростання на 168% порівняно з 2024).

Інвестиційний кейс Arista базується на інших засадах. Диверсифікація доходів через кілька гіперскейлерів забезпечує захист від залежності від одного клієнта або стратегічного партнера. Сильне зростання прибутків і розширення частки ринку у галузі мережевого обладнання для AI створюють більш традиційний профіль зростаючої акції. Перехід компанії від загального мережевого обладнання дата-центрів до спеціалізованої AI-інфраструктури є справжньою конкурентною перевагою в дедалі більш спеціалізованому ринку.

Поточна інвестиційна позиція та перспективи

За даними Zacks Investment Research, ці дві компанії мають різні профілі ризику та нагороди. Arista Networks має рейтинг Zacks #2 (Купувати), що свідчить про впевненість у її фінансових фундаментах і конкурентних позиціях у сфері мереж AI. CoreWeave має рейтинг Zacks #3 (Утримувати), визнаючи стратегічне значення партнерства з Nvidia і невизначеність щодо шляху до прибутковості.

Для інвесторів, що оцінюють ці котирування у сфері хмарної інфраструктури в нинішніх умовах, ключова різниця полягає у інвестиційній філософії. CoreWeave пропонує експозицію до масштабних амбіцій Nvidia та потенціалу вибухового зростання, коли компанія досягне прибутковості. Arista пропонує більш обґрунтований підхід до інвестування у хмарну інфраструктуру, заснований на доведеному зростанні доходів, розширенні марж і диверсифікації клієнтської бази. Обидві компанії планують оприлюднити результати за четвертий квартал на початку лютого: CoreWeave — у понеділок, 9 лютого, а Arista — у четвер, 12 лютого, — звіти, які можуть додатково прояснити стійкість недавнього імпульсу обох акцій у сфері хмарних технологій.