Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку: визначено вимоги до реєстрації та нагляду, заборонено здійснювати діяльність у шести випадках

Оголошення No1: Регуляторні рекомендації щодо випуску закордонних токенів цінних паперів, забезпечених активами, за допомогою внутрішніх активів

«Регуляторні рекомендації щодо закордонного випуску токенів, забезпечених активами, внутрішніми активами» оприлюднюються, які набирають чинності з дати публікації.

Додаток до оголошення виглядає так:

Регуляторні рекомендації щодо випуску токенів, забезпечених активами, за кордоном внутрішніми активами

Ці Керівні принципи розроблені відповідно до Закону про цінні папери Китайської Народної Республіки, Повідомлення про подальше запобігання та утилізації віртуальної валюти та інших пов’язаних ризиків (Yinfa [2026] No 42) та інших положень з метою суворого контролю за бізнесом, пов’язаним із випуском цінних паперів і токенів, забезпечених активами, за кордоном з активами на території Китайської Народної Республіки, запобігання пов’язаним спекулятивним і спекулятивним ризикам, а також ефективного підтримання економічного та фінансового порядку та безпеки народного майна.

1. Термін «закордонний випуск токенів цінних паперів, забезпечених активами, внутрішніми активами», як використовується в цих Керівних принципах, стосується випуску токенізованих сертифікатів акцій за кордоном із використанням технології шифрування та розподіленого реєстру або подібних технологій для підтримки погашення грошових потоків, створених за рахунок внутрішніх активів або пов’язаних прав на активи.

II.Внутрішні активи Випуск закордонних цінних паперів і токенів, забезпечених активами, повинен суворо відповідати законам, адміністративним нормам та відповідним політикам і нормативам, таким як транскордонні інвестиції, управління валютною позицією, мережевий і інформаційний захист, а також виконувати процедури затвердження, подання подання або перевірки цінних паперів, які вимагаються відповідними регуляторними органами, згаданими вище, і не шкодить національним інтересам та соціальним суспільним інтересам.

3. Базові активи та внутрішні суб’єкти, які фактично контролюють ці активи, не повинні здійснювати відповідний бізнес за жодного з наступних обставин:

(1) Закони, адміністративні нормативні акти або відповідні положення штату прямо забороняють фінансування через ринок капіталу;

(2) Відповідні компетентні департаменти Державної ради розглянули та відповідно до закону визначили, що закордонний випуск цінних паперів, забезпечених активами, може загрожувати національній безпеці;

(3) Вітчизняна структура або її контрольний акціонер або фактичний контролер скоїли кримінальний злочин розкрадання, хабарництво, розкрадання майна, розтрачення майна або підрив порядку соціалістичної ринкової економіки протягом останніх трьох років;

(4) Національна структура розслідується відповідно до закону щодо підозрюваних злочинів або серйозних порушень законів і нормативних актів, і чіткого висновку немає;

(5) Існує серйозний спір щодо власності на базові активи, або активи не можуть бути передані відповідно до закону;

(6) Базові активи заборонені негативним списком базових активів для бізнесу з сек’юритизації внутрішніх активів.

4. Комісія з регулювання цінних паперів Китаю (далі — Комісія з регулювання цінних паперів Китаю) суворо контролює випуск цінних паперів, забезпечених активами, і токенів за кордоном відповідно до законів і нормативних актів.

Перед виконанням відповідної діяльності внутрішня організація, яка фактично контролює базові активи (далі — національна компанія, що подає декларацію), повинна подати до CSRC і подати звіт про подання, повний набір матеріалів для закордонного випуску та інші відповідні матеріали за потреби, а також повністю пояснити інформацію про суб’єкт, що подає декларацію, інформацію про базові активи, план випуску токенів тощо.

Вітчизняні суб’єкти, що подають документи, їхні контрольні акціонери, фактичні контролери, директори, керівники, старші менеджери та відповідні посередники повинні забезпечити достовірність, точність і повність, а також відсутність фальшивих записів, оманливих заяв чи суттєвих пропусків.

5. Якщо матеріали подачі неповні або потребують виправлення, CSRC повідомить матеріали, які потрібно виправити. Якщо матеріали подачі повні та відповідають вимогам, CSRC виконує процедури подання та оприлюднює інформацію про подання через вебсайт після завершення подачі; Якщо це не відповідає нормам, CSRC не подасть його документи.

CSRC може за потреби залучити думки відповідних компетентних департаментів Державної ради та галузевих регуляторів.

6. Після завершення подання суб’єкт, що подає декларацію, повинен негайно повідомити CSRC про відповідну ситуацію, якщо виникають такі питання:

(1) Закордонна емісія завершена;

(2) Виникають серйозні ризики;

(3) Інші важливі питання.

7. CSRC посилить транскордонну регуляторну співпрацю та обмін інформацією з закордонними регуляторними органами цінних паперів, щоб запобігти ризику випуску цінних паперів і токенів з активами за кордоном.

Джерело цієї статті: Комісія з регулювання цінних паперів Китаю

Попередження про ризики та застереження

        Ринок ризикований, і інвестиції мають бути обережними. Ця стаття не є особистою інвестиційною консультацією і не враховує конкретні інвестиційні цілі, фінансову ситуацію чи потреби окремих користувачів. Користувачам слід врахувати, чи відповідають будь-які думки, думки чи висновки, викладені в цій статті, їхнім конкретним обставинам. Інвестуйте відповідно на власний ризик.