Як обрати зайвий серед цінних акцій: порівняння ODD та ADYEY

При відборі сектору Інтернет-Програмного забезпечення для потенційних інвестицій у фокусі цінності, дві назви часто з’являються у дискусіях: Oddity Tech (ODD) та Adyen N.V. Unsponsored ADR (ADYEY). Але яка з цих акцій справді виділяється як «незвичайна» — кращий вибір? Відповідь вимагає аналізу кількох аспектів оцінки через стратегічну рамку, на яку покладаються серйозні інвестори.

Розуміння Стратегії Інвестора-Цінністa

Основою будь-якої надійної оцінки акцій є розуміння того, як професійні інвестори-цінністи розрізняють можливості від пасток. Цей процес зазвичай включає два доповнювальні підходи: аналіз динаміки прибутків за допомогою систем, таких як Zacks Rank, та розбір фундаментальних показників оцінки через комплексні моделі оцінювання.

Zacks Rank спрямований саме на компанії, що переживають позитивні перегляди прогнозів прибутків — ключовий сигнал того, що очікування ринку змінюються у сприятливий бік. Паралельно системи оцінки цінності аналізують традиційні метрики, які довели свою ефективність протягом десятиліть: коефіцієнт ціна-прибуток, ціна-продаж, доходність від прибутків, показники грошового потоку та інші усталені індикатори.

Зараз ODD має Zacks Rank #2 (Купувати), що свідчить про покращення видимості прибутків, тоді як ADYEY має рейтинг #4 (Продати). Це вже натякає, яка з акцій може заслуговувати більшої уваги з точки зору зростання та імпульсу.

Аналіз Метрик Оцінки: Яка Відзначається?

Крім трендів прибутків, цифри відкривають більш чітку картину при аналізі конкретних показників оцінки. Розглянемо прогнозний коефіцієнт ціна-прибуток (P/E), можливо, найпоширенішу метрику серед цінністів. ODD торгується з прогнозним P/E 13.87, тоді як ADYEY — з 32.33 — значний розрив, що одразу сигналізує про відносну доступність.

PEG-коефіцієнт, який враховує очікувані темпи зростання у розрахунок P/E, також показує схожу картину. PEG ODD становить 1.16, тоді як ADYEY — 1.76. Ця метрика допомагає інвесторам визначити, чи платять вони розумну ціну за потенціал майбутнього зростання.

Мабуть, найбільш показовим є коефіцієнт ціна-активи (P/B), що порівнює ринкову оцінку з внутрішньою вартістю активів. ODD має P/B 4.91, тоді як ADYEY — 9.06. Для інвесторів, що шукають компанії, котрі торгуються ближче до їхньої внутрішньої вартості, ця різниця має велике значення.

Ці метрики разом принесли ODD оцінку «Вартість» (B) за системами комплексного аналізу, тоді як ADYEY отримав «Незадовільно» (F). Вибір, яка акція є більш вигідною з точки зору цінності, стає все більш очевидним.

Висновок для Інвестора

Коли кілька систем оцінки сходяться — будь то через динаміку переглядів прибутків, фундаментальні коефіцієнти або системи оцінки цінності — вони зазвичай підтверджують один і той самий висновок. ODD виступає як «незвичайна» акція у цьому контексті, але у позитивному сенсі для портфелів, орієнтованих на цінність. Вона пропонує кращі показники майже за всіма важливими аспектами для дисциплінованих інвесторів, що шукають недооцінені можливості.

Ця порівняльна рамка може слугувати шаблоном для оцінки подібних інвестиційних рішень у різних секторах, допомагаючи вам визначити, які акції справді заслуговують на більш детальний розгляд.